تصمیم بانک‌های مرکزی باید به سود دلار آمریکا تمام شوند.
بانک مرکزی اروپا و بانک فدرال رزرو ایالات‌متحده برای رام کردن تورم، تدابیر تپرینگ را اعلام کردند.
داده‌های کلان اقتصادی به کاهش سریع‌تر پیشرفت اقتصادی در Q۴ اشاره دارند.
مرحله اصلاح EUR /USD ادامه می‌یابد، اگرچه ریسک به سمت پایین منحرف می‌شود.
این جفت “EUR /USD”، چهارمین هفته متوالی خود را صرف خرید و فروش در سطح ۱.۱۳۰۰ کرده‌اند، و در آخر هفته سود نسبتا کمی به دست آورده‌اند، اما در مورد حرکت بعدی هیچ تعریفی ارائه نکرده اند.در این زمان از سال، شایان‌ذکر است که طبل‌های تعطیلات در دو هفته آینده به شدت با نوسانات برخورد خواهند کرد، و حجم کاهش‌یافته ممکن است منجر به یک اقدام قیمت عجیب تا پایان سال شود.
کاهش خرید اوراق قرضه هیچ تاثیری بر عملکرد قیمت نداشت
در طول هفته گذشته، بانک مرکزی آمریکا و بانک مرکزی اروپا تصمیمات سیاست پولی خود را اعلام کردند و پیش‌بینی‌های جدیدی در مورد تورم و رشد ارائه دادند. بازارها پیش از این یافته‌ها در جریان بودند، و هر دو بانک مرکزی اقدامات مربوط به مداخله را انجام دادند که کم‌تر از تحریک حرکت‌های جهتی بود.
Fed افت اوراق قرصه را به صورت ماهانه را از 15$ میلیارد به 30$ میلیارد از آغاز ژانویه افزایش دادند. این بدان معناست که بانک مرکزی خرید ۲۰ میلیارد دلار خزانه و ۱۰ میلیارد دلار اوراق بهادار بسته به وام مسکن را در ماه متوقف خواهد کرد و همچنین به معنای افزایش سریع‌تر قیمت‌ها خواهد بود. نمودار نقطه‌ای Feds اکنون دلالت بر سه افزایش نرخ در سال ۲۰۲۲ و سه افزایش دیگر در سال ۲۰۲۳ دارد.
پیش‌بینی‌های تورم برای ۲۰۲۱ به ۵.۶ % و برای ۲۰۲۲ به ۲.۶ % افزایش‌یافته اند که این میزان قبلا ۴.۲ % و ۲.۲ % بوده‌است. تولید ناخالص داخلی در حال حاضر ۴ % در سال ۲۰۲۲ پیش‌بینی شده‌است که نسبت به پیش‌بینی میانه قبلی ۳.۸ % بیشتر است، در حالی که برآورد می‌شود اقتصاد در سال ۲۰۲۳ به میزان ۲.۲ % رشد داشته باشد که نسبت به ۲.۵ % در ماه سپتامبر کاهش داشته‌است.
از سوی دیگر، ECB تایید کرد که همان طور که قبلا پیش‌بینی شده‌بود، به برنامه خرید اضطراری پاندمی در مارس ۲۰۲۲ پایان خواهد داد. شورای دولت همچنین تصمیم گرفت تا برنامه خرید دارایی‌ها را در سه‌ماهه دوم سال ۲۰۲۲ به ۴۰ میلیارد در ماه و در سه‌ماهه سوم سال به ۳۰ میلیارد در ماه افزایش دهد تا به طور جزئی پایان خرید اوراق‌قرضه ماهانه ۶۰ میلیارد از طریق PEPP را جبران کند.
بانک مرکزی هم اکنون پیش‌بینی می‌کند که تورم از ۲.۶ درصد در سال جاری به ۳.۲ درصد در سال آینده افزایش یابد.اما گفته می‌شود که رشد قیمت در سال ۲۰۲۳ به ۱.۸ درصد خواهد رسید و در سال ۲۰۲۴ در همان سطح باقی خواهد ماند در حالی که پیش‌بینی رشد را در سال ۲۰۲۲ کاهش می‌دهد و از ۴.۶ درصد قبل به ۴.۲ درصد خواهد رسید.
سایر بانک‌های مرکزی نیز از تصمیمات سیاست پولی خود پرده‌برداری کردند و بانک انگلستان با اعلام افزایش نرخ ۱۵ bps به قطار تیپرینگ پیوست. در نتیجه، بیش‌ترین نرخ حذف از رکورد پایین ۰.۱ درصد به ۰.۲۵ درصد رسید.
راه درازی برای رام کردن تورم پیش روست
مبارزه با تورم تازه آغاز شده‌است.در این مورد تیپرینگ کاری خواهد کرد؟ احتمالا نه، اما این اولین گام به سمت رام کردن فشارهای قیمت است. نرخ‌های افزایش باید مورد بعدی باشند، اما در هر جلسه دیگر با سرعت ۱۰ یا ۱۵ bps، ممکن است سال‌ها طول بکشد تا نرخ‌ها به اندازه کافی قوی باشند که تاثیر قابل‌توجهی بر تورم داشته باشند.
بانکداران مرکزی از این مساله آگاه هستند، اما آن را به رسمیت نمی‌شناسند.در این مرحله، آن‌ها تنها می‌توانند امیدوار باشند که تنگناها به نحوی خودشان را حل خواهند کرد.عیب این امر آخرین موج کووید است، چرا که متغیر امیکرون منجر به برخی اقدامات محدود کننده می‌شود که ممکن است پیشرفت اقتصادی را کند و مسائل زنجیره تامین را بدتر کند، که تا حدی مسئول تورم سرسام‌آور است.
داده‌های کلان اقتصادی منتشر شده در این روزها، سناریوی تورم بیش از حد و پیشرفت آهسته اقتصادی را تایید کردند.شاخص قیمت تولید کننده آمریکا در ماه نوامبر به ۹.۶ % YoY رسید، در حالی که فروش خرده‌فروشی در همان ماه به میزان متوسط ۰.۳ % افزایش یافت. در اروپا، جو معاملاتی IFO آلمان در ماه دسامبر تا ۹۴.۷ رسیده، در حالی که شاخص قیمت مصرف‌کننده اتحادیه اروپا در ماه نوامبر ۲.۶ % YoY تایید شد.
هفته آینده از نظر داده‌ها، هفته سبکی خواهد بود، چرا که ایالات‌متحده آخرین قرائت از محصولات ناخالص داخلی Q۳ و سفارشات کالاهای بادوام نوامبر خود را منتشر خواهد کرد، در حالی که اتحادیه اروپا از اعتماد مصرف کنندگان در ماه دسامبر پرده‌برداری خواهد کرد.
چشم‌انداز تکنیکال EUR / USD
در حال حاضر، جفت EUR / USD در منطقه ۱.۱۳۲۰ معامله می‌کنند، که تعداد کمی از آن‌ها بالاتر از ۲۳.۶ درصد کاهش ماه نوامبر خود قرار دارند، در حالی که این پیشرفت‌ها برای آزمایش سطح بعدی مقاومت فیبوناچی در ۱.۱۳۸۱۰ کم شده‌است.
چشم‌انداز تکنیکال یک‌سان باقی می‌ماند، و جهت ها در بلند مدت به سمت منفی منحرف می‌شوند .نمودار هفتگی نشان می‌دهد که EUR / USD به خوبی زیر تمام میانگین‌های حرکتی خود باقی می‌ماند، و با عبور از میانگین ۲۰ روزه از زیر میانگین ۱۰۰ روزه، نشانه‌ای از سود در فروش رایج است. در عین حال، شاخص‌های تکنیکال در سطوح منفی، البته نزدیک به فروش بیش از حد، با ترکیب RSI در حدود ۳۰ و مومنتوم به سختی از کف چند هفته‌ای تازه بازیابی می‌شوند.
در نمودار روزانه، EUR / USD خنثی است و بالاتر از یک MMA ۲۰ تخت قرار دارد، هر چند که MA های طولانی تر نزولی دارد. شاخص‌های تکنیکال در تایم‌فریم ذکر شده در اطراف خطوط میانی خود بدون قدرت جهت گیری واضح شناور هستند.
همانطور که از اواسط ماه نوامبر اتفاق می‌افتد، تنها یک وقفه بالاتر از 1.1380 می‌تواند به نفع بهبودی به سمت یک منطقه مقاومت استاتیک بلند مدت در حدود 1.1470 باشد. از سوی دیگر، سطوح حمایت در ۱.۱۲۵۰ و ۱.۱۱۸۵ و در ادامه‌ی سال یک شکست پایین‌تر از آن قرار دارند که باید در را برای آزمایش ۱.۱۰۰۰ رقم باز کنند.
نظرسنجی احساسی EUR / USD
نظرسنجی پیش‌بینی FXStreet نشان می‌دهد که اکثر شرکت کنندگان در بازار، شاهد کاهش EUR / USD در هفته آینده به میزان کم‌تر از ۱.۱۳۰۰ هستند. با این حال، خریدارها قرار است پس از آن کنترل را به دست گیرند، که این جفت به طور متوسط در حدود ۱.۱۳۶۰ دیده می‌شوند. تعداد فروشنده‌ها در دیدگاه سه‌ماهه افزایش می‌یابد، نه خریدارها، هیچ کدام بیش از ۵۰ % از کارشناسان مورد نظرسنجی را نزولی نشان نمی‌دهند.
نمودار بازنگری نشان می‌دهد که بازار بسیار نزولی است، زیرا میانگین‌های حرکتی ماهانه و فصلی به شدت پایین‌تر هستند، و در چشم‌انداز بلند مدت کم‌تر قابل‌مشاهده هستند. میانگین حرکت هفتگی خنثی شد و قدرت صعودی قبلی خود را از دست داد.
