آیا گزارش NFP برای متقاعد کردن پاول کافی خواهد بود؟
دلار از افزایش گمانه‌زنی‌ها در مورد سیاست پولی سخت‌تر آمریکا سود برد.
انتظار می‌رود که گزارش درآمد های غیر کشاورزی آمریکا ۵۰۰ هزار شغل جدید ایجاد شده در ماه سپتامبر را نشان دهد.
EUR / USD از نظر تکنیکال در دراز مدت نزولی است و به سختی شرایط بیش از حد فروخته‌شده را اصلاح می‌کند.
جفت EUR / USD در ماه سپتامبر با کم‌ترین میزان خود در بیش از یک سال و در حدود آستانه ۱.۱۶۰۰ به پایان رسید.این دو کاهش را روز جمعه افزایش دادند تا هفته معاملات را در سطحی که در جولای ۲۰۲۰ دیده شد، به پایان برسانند. تقاضا برای دلار در طول هفته افزایش یافت، که با اظهارات رئیس Fed، جروم پاول، تشدید شد.
تنگناها تورم را بیشتر می‌کنند
شرکت کنندگان در بازار بر تیتر خبر‌های مربوط به رشد متمرکز بودند، عمدتا کسانی که اشاره به تاخیر در بازگشت اقتصاد جهانی داشتند.از آنجا که هدف دنیا بازگشت به نوعی زندگی عادی، تنگناها یا مسائل زنجیره تامین است. مرحله میانی را در نظر میگیرند .دستگاه آنقدر بزرگ است که نمی توان آن را با فشار دادن چند دکمه مجددا راه‌اندازی کرد. کمبود سوخت در بریتانیا این هفته در میان کمبود رانندگان تانکرها به مرحله مرکزی رسید، تا جایی که دولت مجبور شد ارتش را برای توزیع بنزین راه‌اندازی کند.
اما این یک مساله منحصر به بریتانیا نیست. پاول، رئیس بانک مرکزی آمریکا، خاطرنشان ساخت که مسائل مربوط به زنجیره تامین می‌تواند منجر به ایجاد بازه طولانی تری از تورم بالاتر شود و این امر بعدی را ناامید کننده خواند و ادامه داشتن آن را در سال ۲۰۲۲ مشاهده نمود. پاول گفت: افزایش تورم فعلی در واقع نتیجه محدودیت‌های عرضه با تقاضای بسیار قوی است، و این همه با بازگشایی اقتصاد در ارتباط است، که فرایندی است که آغاز، میانه و پایان خواهد داشت.
لاگارد خود را از دیگر بانک‌های مرکزی دور می‌کند
در آن طرف اقیانوس اطلس، کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، پیام مشابهی را ارسال کرد. ما از لبه پرتگاه بازگشته بودیم، اما کاملا از جنگل خارج نشده بودیم، و افزود که اختلالات زنجیره تامین در برخی بخش‌ها در حال شتاب گرفتن بود در حالی که افزایش قیمت انرژی چیزی برای تماشا بود.
منافع عمومی به سرعت به قیمت رسید – در یک سیاست پولی سخت‌تر در ایالات‌متحده، که منجر به کاهش شدید قیمت در وال استریت به صورت هفتگی و هجوم سرمایه گذاران به واحدهای پول امن شد. نکته حائز اهمیت این است که لاگارد “ECB” خود را از دیگر بانکداران مرکزی دور کرده‌است، همانطور که او اشاره کرد آخرین چرخش در خرید اوراق‌قرضه در حال جبران است و آن‌ها سیاست تطابقی خود را تا زمانی که لازم باشد حفظ خواهند کرد.
به طور کلی، سیاست گذاران نگران هستند اما هنوز هم نسبت به این موضوع خوشبین هستند که مسائل جاری نتیجه موقتی بهبود پس از پاندمی است. سیاست پولی سخت‌تر به معنای کاهش انگیزه عظیم مالی است که بازار با خوشحالی به دارایی‌های با بازده بالا مانند سهام می‌کشد.
نگاه‌ها به ارقام اشتغال در آمریکا باز می‌گردد
تقویم اقتصاد کلان در این روزهای گذشته کمیاب بود، با تغییر تمرکز به گزارش پرداخت‌های غیر کشلورزی هفته آینده ایالات‌متحده. پاول، رئیس بانک فدرال آمریکا، چندین بار گفت که بانک مرکزی به نقطه تورم خود رسیده‌است تا مانع از رکود اقتصادی شود، و اشاره کرد که تنها یک گزارش شغلی خوب برای او خواهد بود تا همان را برای آستانه اشتغال بپذیرد.
پیش از این رویداد، اطلاعات مربوط به اشتغال که از کشور می‌آید، تحت‌تاثیر قرار نداد در پایان این هفته که ۲۴ سپتامبر به پایان رسید، ادعاهای بیکاری اولیه به ۳۶۲ هزار رسید. همچنین، مولفه فرعی اشتغال PMI تولید در سپتامبر در ۵۰.۲ منتشر شد، بدتر از ۵۰.۹ مورد انتظار، اگر چه بهتر از ۴۹ مورد قبلی.
با این حال، سفارشات کالاهای بادوام در ماه اوت بیش از حد انتظار افزایش یافت، به طوری که ۱.۸ % افزایش یافت، در حالی که تولید ناخالص داخلی Q۲ در ۶ / ۶ % QoQ، بهتر از آنچه قبلا تخمین زده شده‌بود، تایید شد. از سوی دیگر، CB اعتماد مصرف‌کننده در ماه سپتامبر از ۱۱۵.۲ در ماه گذشته به ۱۰۹.۳ رسید، در حالی که تولید ISM در ماه سپتامبر انتظارات را به ۶۱.۱ رساند.
بررسی اعتماد مصرف‌کننده GFK آلمان در ماه اکتبر از ۱.۱ – به ۰.۳ بهبود یافت، در حالی که برآورد اولیه شاخص قیمت مصرف‌کننده در ماه سپتامبر در ۴.۱ % YoYمنتشر شد. در نهایت، فروش آگوست در حدود ۱.۱ % افزایش یافت، که انتظارات بازار را از دست داد.
براساس برآورده‌ای اولیه، تورم در منطقه یورو به ۳.۴ % در ماه سپتامبر رسید، در حالی که شاخص عوارض اقتصادی ماه سپتامبر از ۱۱۷.۶. به ۱۱۷.۸ % در ماه سپتامبر بهبود یافت.
ایالات‌متحده خدمات رسمی سپتامبر PMI را هفته آینده منتشر خواهد کرد، که در ۶۱.۳ پیش‌بینی شده است، اگر چه تمرکز بر روی اشتغال خواهد بود.
انتظار می‌رود که بررسی ADP نشان دهد که بخش خصوصی ۴۷۵ هزار شغل جدید را در ماه سپتامبر بهتر از ۳۷۴ هزار قبلی است. تحلیلگران بازار پیش‌بینی می‌کنند که این کشور در مجموع ۵۰۰ هزار شغل جدید در این ماه ایجاد کرده‌است، در حالی که انتظار می‌رود نرخ بیکاری به ۵.۱ درصد برسد.
اتحادیه اروپا در روز دوشنبه، اکتبر، اعتماد سرمایه‌گذار Sentix، پیش از این در ۱۹.۶، و فروش خرده‌فروشی آگوست، که انتظار می‌رود ۲.۳ % کاهش داشته باشد را اعلام خواهد کرد.
چشم‌انداز تکنیکال EUR / USD
جفت EUR / USD با حفظ حالت تکنیکال منفی خود پس از بستن در منفی برای چهارمین هفته متوالی، به طور متوسط از مقدار کم ۲۰۲۱ خود یعنی ۱.۱۵۶۲ افزایش یافت. تصویر بلند مدت نشان می‌دهد که این جفت در یک نقطه انعطاف‌ناپذیری قرار دارند و در یک ناحیه حمایتی ثابت مربوطه معامله می‌کنند. همچنین، نمودار هفتگی میانگین حرکت ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه خود را تحت فشار قرار می‌دهد، در حالی که در زیر یک میانگین ۲۰ روزه قرار دارد. شاخص‌های تکنیکال، اسلایدهای خود را در سطوح منفی ازسر گرفتند، و RSI به طور محکم به سمت جنوب در حدود ۳۷، که پایین‌ترین سطح آن برای سال است، حرکت کرد.
نمودار روزانه نشان می‌دهد که EUR / USD شرایط بیش از حد فروش رفته را اصلاح می‌کند، با این حال سعود بیشتر بعید به نظر می‌رسد، چرا که جفت به خوبی زیر ۲۳.۶ % از آخرین اسلاید اندازه‌گیری شده بین ۱.۱۹۹۸ و ۱.۱۵۶۲ در ۱.۱۶۴۰ رشد می‌کند. در همین حال، میانگین ۲۰ روزه شیب سخت و نزولی خود را حفظ می‌کند، در حالی که میانگین ۱۰۰ روزه افت خود را زیر میانگین ۲۰۰ روزه افزایش می‌دهد، که نشان‌دهنده علاقه فروش قوی است. شاخص‌های تکنیکال در سطوح منفی پیشرفت می‌کنند، که برای نشان دادن سطح زیرین جدید کافی نیست.
پیشرفت اصلاحی می‌تواند یک‌بار دیگر در بالای ۱.۱۶۴۰ به سمت منطقه ۱.۱۷۰۰ ادامه یابد، که در آن منافع فروش دوباره ظاهر خواهد شد.
یک برخورد پایین‌تر از پایین ترین قیمت سال، منطقه قیمت ۱.۱۴۶۰ ، یک منطقه مقاومت ثابت بلند مدت، و یک هدف احتمالی برای هفته آینده را نشان می‌دهد.
نظرسنجی احساسی EUR / USD
دیده می‌شود که EUR / USD در یک چشم‌انداز یک هفته‌ای با ۵۰ % کارشناسان مورد نظرسنجی در حال سقوط است. میانگین هدف ۱۵۸۴ / ۱ است، به سمت عدد ۱۵۰۰ / ۱ . تغییرات احساسی در دیدگاه‌های ماهانه و فصلی، همانطور که در هر دو مورد، جفت در حال بازگشت به سطوح بالاتر از ۱.۱۷۰۰ به طور متوسط، با خریدارها به ترتیب در ۶۰ % و ۵۷ % دیده می‌شوند. با این حال، لازم به ذکر است که اغلب بانک‌هایی که پیش‌بینی‌های قدیمی دارند، آن‌هایی هستند که به دنبال اهداف بالاتری هستند.
با توجه به نمودار بازنگری، فروشنده‌ها احتمالا در چند هفته آینده کنترل خود را حفظ خواهند کرد. میانگین یک هفته و یک ماه حرکت به طور جدی پایین‌تر است و برای سال به پایین‌ترین حد ممکن می‌رسد. میانگین حرکتی سه‌ماهه ثابت شده‌است، که به نوعی نشان‌دهنده کاهش سود فروش است.
