با تقویت داده های ایالات متحده برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر، احتمالا طلا صعودی می شود

• طلا با توجه به ضعف گسترده دلار آمریکا شتاب صعودی داشت و به بالای 2400 دلار صعود کرد.
• سرمایه گذاران انتظار دارند که فدرال رزرو در ماه سپتامبر پس از داده های ملایم تورم، نرخ بهره را کاهش دهد.
• XAUUSD می تواند به محض تایید 2,400 دلار به عنوان حمایت، یک گام High بالاترین رکورد جدید را هدف قرار دهد.

پس از تلاش برای یافتن تقاضا در ابتدای هفته گذشته، طلا (XAUUSD) به سمت بالا چرخید و در روز پنجشنبه به بالاترین سطح خود در بیش از یک ماه گذشته بالای 2420 دلار رسید. انتشار داده‌های کلیدی از چین و اظهارنظر مقامات فدرال رزرو قبل از دوره خاموشی می‌تواند باعث افزایش قیمت فلز زرد در هفته آینده شود.

با افزایش نرخ تورم در ایالات متحده که بازدهی ایالات متحده را پایین می آورد، طلا افزایش یافت

پس از افزایش روز جمعه دو هفته گذشته که به دلیل داده‌های شغلی نرم در ایالات متحده تقویت شد، طلا هفته جدید را در حالت عادی آغاز کرد و در روز دوشنبه بیش از 1 درصد از دست داد. گزارش‌های بانک مرکزی چین (PBoC)، توقف خرید طلا برای دومین ماه متوالی در ژوئن باعث شد که XAUUSD به سمت جنوب حرکت کند. علاوه بر این، کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی و افزایش خوش‌بینی نسبت به توافق آتش‌بس و گروگان‌گیری بین اسرائیل و حماس باعث شد که طلا به عنوان پناهگاه امن را از دست بدهد.

در اولین روز گزارش دو روزه خود در کنگره در روز سه‌شنبه، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو به کمیته بانکی سنا گفت که داده‌های خوب بیشتر باعث تقویت اعتماد آن‌ها به تورم می‌شود و تکرار کرد که تا زمانی که این نرخ را کاهش دهند مناسب نیست. اعتماد به نفس بیشتر پاول در اظهار نظر در مورد آخرین گزارش مشاغل، خاطرنشان کرد: «جدیدترین داده‌های بازار کار سیگنال کاملاً واضحی را ارسال می‌کند که بازار کار به میزان قابل توجهی سرد شده است». این اظهارات نتوانست واکنش قابل توجهی در بازار ایجاد کند، اما فشار فروش اندک در اطراف دلار به XAUUSD کمک کرد تا دوباره به بالا حرکت کنند.

پاول در دومین روز گزارش دهی خود در روز چهارشنبه از ارائه هرگونه اشاره تازه در مورد چشم انداز سیاست خودداری کرد. بهبود روحیه ریسک، همانطور که توسط Nasdaq Composite و S&P 500 مشخص شد که به بالاترین حد خود رسیده است، یافتن تقاضا را برای USD دشوار کرده است. به نوبه خود، طلا پیش از انتشار آمار تورم کلیدی روز پنجشنبه، رشد خود را تمدید کرد.

اداره آمار کار ایالات متحده گزارش داد که تورم در ایالات متحده که با تغییر در شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) اندازه گیری می شود، در ماه ژوئن به 3 درصد کاهش یافت. CPI اصلی سالانه، که قیمت‌های بی‌ثبات مواد غذایی و انرژی را حذف می‌کند، در همان دوره 3.3 درصد افزایش یافت که کمتر از پیش‌بینی بازار و افزایش 3.4 درصدی ماه می بود. به طور ماهانه، CPI 0.1٪ کاهش یافت، در حالی که CPI اصلی 0.1٪ افزایش یافت. بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری ایالات متحده با واکنش فوری به زیر 4.2 درصد کاهش یافت و دلار تحت فشار شدید فروش قرار گرفت. در نتیجه، طلا شتاب صعودی گرفت و برای اولین بار از اواخر ماه می به بالای 2420 دلار صعود کرد.

قیمت طلا در روز جمعه کاهش یافت، اما پس از کوتاهی پایین آمدن از این سطح با واکنش فوری به داده‌های قوی‌تر از پیش‌بینی‌شده شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در ماه ژوئن، توانست بالای 2400 دلار تثبیت شود.

طلا در انتظار داده های چین است

فعالان بازار در ابتدای هفته به داده های تولید ناخالص داخلی (GDP) چین توجه زیادی خواهند کرد. پیش بینی می شود اقتصاد چین در سه ماهه دوم با نرخ سالانه 5.1 درصد رشد کند که اندکی نسبت به رشد 5.3 درصدی ثبت شده در سه ماهه اول کاهش یافته است. ارزیابی تولید ناخالص داخلی قوی‌تر از پیش‌بینی‌شده از سوی چین می‌تواند خوش‌بینی نسبت به چشم‌انداز تقاضای طلا را احیا کند و به XAUUSD کمک کند تا بالاتر برود.

به گزارش خبرگزاری شینهوا، حزب کمونیست چین از 15 تا 18 ژوئیه سومین پلنوم را با تاخیر طولانی برگزار خواهد کرد. بازارها انتظار دارند در پی این نشست مجموعه ای از اصلاحات اقتصادی با تمرکز بر سیاست های مالکیت اعلام شود. در صورتی که بازارها پس از این رویداد به ریسک مثبت تبدیل شوند، طلا می تواند کشش پیدا کند.

خرده فروشی ژوئن تنها انتشار داده های سطح بالا خواهد بود که در سند اقتصادی ایالات متحده در روز سه شنبه ارائه می شود. کاهش قابل توجه این داده‌ها می‌تواند وزن بیشتری بر دوش دلار وارد کند، در حالی که یک شگفتی مثبت می‌تواند به ارز کمک کند تا حمایت خود را پیدا کند و با واکنش فوری، صعود XAUUSD را محدود کند.

سرمایه گذاران همچنین بر نظرات مقامات فدرال رزرو قبل از شروع دوره خاموشی قبل از نشست سیاست گذاری 30 تا 31 جولای تمرکز خواهند کرد. بر اساس گزارش CME FedWatch Tool، پس از داده های تورم ژوئن، احتمال اینکه فدرال رزرو نرخ بهره را بدون تغییر در سپتامبر نگه دارد، به زیر 10 درصد کاهش یافت. در صورتی که مقامات فدرال رزرو با کم‌اهمیت جلوه دادن شاخص‌های CPI ملایم، این انتظار را پس بزنند، دلار می‌تواند قدرت خود را دوباره جمع‌آوری کند و باعث شود که XAUUSD کاهش یابد. از سوی دیگر، موقعیت‌یابی در بازار نشان می‌دهد که دلار فضای زیادی برای نزول ندارد، حتی اگر سیاست‌گذاران کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر را تایید کنند.

چشم انداز تکنیکال طلا

شاخص RSI در نمودار روزانه به 60 رسید و قیمت طلا بالاتر از میانگین حرکت 50 روزه و 20 روزه (SMA) برای هشت روز معاملاتی متوالی بسته شد که نشان دهنده افزایش قدرت صعودی است.

در صورتی که XAUUSD بالای 2400 دلار تثبیت شود (سطح روانی، سطح ایستا) و همچنان از این سطح به عنوان حمایت استفاده کند، می تواند بالاترین قیمت 2450 دلاری را که در ماه مه تعیین شده است، قبل از مقاومت روانی بعدی در 2500 دلار هدف قرار دهد.

از جنبه نزولی، حمایت اول در 2350 دلار است، جایی که میانگین 20 روزه و میانگین 50 روزه همگرا می شوند. در صورتی که XAUUSD روزانه کمتر از این سطح بسته شود، فروشندگان تکنیکال می توانند علاقه نشان دهند. در این سناریو، 2300 دلار (سطح روانی، سطح ایستا) می تواند به عنوان حمایت بعدی قبل از 2290 دلار (میانگین100 روزه) دیده شود.

منابع: https://www.fxstreet.com/analysis/gold-weekly-forecast-turns-bullish-as-us-data-bolster-case-for-fed-rate-cut-in-september-202407121432