خریداران پس از ثبت رکورد، از شرط بندی روی افزایش بیشتر خودداری می کنند
- طلا پس از ثبت رکورد جدید در این هفته به شدت عقب نشینی کرد.
- داده های تورم PCE و تولید ناخالص داخلی ایالات متحده در هفته آینده توسط فعالان بازار به دقت زیر نظر خواهد بود.
- چشم‌انداز تکنیکال کوتاه‌مدت از دست دادن حرکت صعودی را برجسته می‌کند.
پس از پایان هفته گذشته در محدوده مثبت، طلا (XAUUSD) شتاب صعودی بیشتری گرفت و در روز سه شنبه به رکورد جدید 2483.75 دلار رسید. با این حال، افزایش سود و بهبود دلار آمریکا در شرایط نامساعد بازار باعث شد تا فلز زرد در نیمه دوم هفته به شدت اصلاح شود. با شروع دوره خاموشی فدرال رزرو (فدرال رزرو) قبل از نشست سیاست گذاری 30 تا 31 ژوئیه، فعالان بازار توجه زیادی به داده های شاخص قیمت تولید ناخالص داخلی (GDP) و هزینه های مصرف شخصی (PCE) از ایالات متحده در هفته آینده خواهند داشت.
طلا پس از رسیدن به رکورد جدید تاریخ عقب می نشیند
طلا در ابتدای هفته قبل کاهش یافت زیرا سرمایه‌گذاران به داده‌های ناامیدکننده چین واکنش نشان دادند که نشان می‌داد تولید ناخالص داخلی با نرخ سالانه 4.7 درصد در سه ماهه دوم افزایش یافته است، پس از رشد 5.3 درصدی ثبت شده در سه ماهه اول و کوتاهی نسبت به نرخ رشد. انتظار بازار 5.1٪. بر اساس داده‌های دیگر از چین، خرده‌فروشی در ماه ژوئن سالانه 2 درصد رشد داشته است که برآورد تحلیلگران از 3.3 درصد برآورد نشده است. بعداً در سشن آمریکا، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو گفت که سه نتیجه آماری بهتر از تورم نشان دهنده پیشرفت بیشتر در سه ماهه دوم است و بر اعتماد آنها افزوده است. پاول در حالی که در باشگاه اقتصادی واشنگتن صحبت می کرد، تکرار کرد که آنها تصمیمات سیاسی را بر اساس جلسه به جلسه اتخاذ خواهند کرد. دلار آمریکا (USD) برای یافتن تقاضا تلاش کرد و به XAU/USD اجازه داد تا روز دوشنبه را با افزایش اندکی به پایان برساند،
کاهش شدید بازده اوراق قرضه خزانه داری آمریکا در روز سه شنبه موجب تقویت طلا شد. از آنجایی که بازدهی معیار 10 ساله ایالات متحده به ضعیف ترین سطح خود از مارس نزدیک به 4.15% رسید، XAU/USD بالاتر رفت و در سشن معاملاتی آسیا در روز چهارشنبه به بالاترین حد خود یعنی 2483.75 دلار رسید. در غیاب انتشار داده های سطح بالا، به نظر می رسید کاهش بازدهی ایالات متحده محصول قیمت گذاری کامل بازارها در کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر باشد.
کسب سود به دنبال افزایش رکورد باعث شد که XAUUSD در نیمه دوم روز چهارشنبه کاهش یابد. روز پنجشنبه، پس از اینکه بانک مرکزی اروپا (ECB) از کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر خودداری کرد و باعث شد این جفت ارز اصلاح خود را تمدید کند، دلار خروج سرمایه از یورو را جذب کرد.
خلق و خوی مخاطره آمیز باعث تقویت بیشتر دلار در اوایل روز جمعه شد و باعث شد که XAUUSD کاهش یابد. با نزول روزانه نزدیک به 2 درصد در سشن آمریکا، طلا به منطقه 2400 دلار سقوط کرد و برای هفته منفی شد.
سرمایه گذاران طلا تمرکز خود را به داده های کلیدی ایالات متحده تغییر می دهند
هفته آینده، داده های شاخص مدیران خرید جهانی S&P (PMI) برای ماه ژوئیه در تقویم اقتصادی ایالات متحده در روز چهارشنبه نمایش داده می شود. PMI ترکیبی در ماه ژوئن به 54.8 رسید که نشان می‌دهد فعالیت‌های اقتصادی در بخش خصوصی با سرعت مناسبی گسترش یافته است. نرخ زیر 50، که نشان دهنده انقباض در ماه جولای است، می تواند انتظارات برای کاهش چند برابر نرخ بهره فدرال رزرو در اواخر سال جاری را تقویت کند و باعث شود که دلار تحت فشار نزولی مجدد قرار گیرد. اگر این داده به راحتی بالاتر از 50 باشد، واکنش بازار احتمالاً خاموش خواهد ماند.
دفتر تحلیل اقتصادی ایالات متحده (BEA) اولین برآورد از رشد تولید ناخالص داخلی سه ماهه دوم را منتشر خواهد کرد. بازارها انتظار دارند که اقتصاد ایالات متحده با نرخ سالانه 2 درصد در سه ماهه دوم، پس از رشد 1.4 درصدی ثبت شده در سه ماهه اول، رشد کند. آمار بالای 2 درصد می تواند با واکنش فوری دلار را بالا ببرد و باعث شود که طلا پایین بیاید. اگرچه بعید است چنین رقمی انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر را تغییر دهد، اما می تواند احتمال کاهش چندگانه نرخ بهره را کاهش دهد و به دلار کمک کند تا قدرت بیشتری پیدا کند. بر اساس CME FedWatch Tool، بازارها در حال حاضر بیش از 50 درصد احتمال دارد که فدرال رزرو در سال 2024 نرخ سیاست را به میزان 75 واحد پایه (bps) کاهش دهد. از سوی دیگر، یک رقم رشد ناامید کننده می تواند کار را برای بانک مرکزی سخت کند.
روز جمعه، BEA داده‌های شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) را برای ماه ژوئن منتشر خواهد کرد. از آنجایی که گزارش تولید ناخالص داخلی پنجشنبه شامل شاخص قیمت سه ماهه PCE و ارقام اصلی شاخص قیمت PCE خواهد بود، بعید است که داده های ماهانه هیچ غافلگیر کننده ای را ارائه دهد. در سه ماهه اول، شاخص اصلی قیمت PCE، شاخص تورم ترجیحی فدرال رزرو، به دنبال افزایش 2 درصدی مشاهده شده در سه ماهه آخر سال 2023، 3.7 درصد افزایش یافت. کاهش قابل توجه این داده ها، اگر با آمار ضعیف تولید ناخالص داخلی همراه شود، می تواند در را برای یک گام دیگر در طلایی باز کنید.
چشم انداز تکنیکال طلا
شاخص RSI در نمودار روزانه به زیر 60 در روز جمعه سقوط کرد که نشان دهنده کاهش حرکت صعودی است.
طلا با ناحیه حمایتی کلیدی 2405 تا 2400 دلار روبرو است، جایی که فیبوناچی 38.2% اصلاحی روند صعودی جولای با سطح روانی مطابقت دارد. در صورتی که XAUUSD به پایین‌تر از این سطح سقوط کند و شروع به استفاده از آن به عنوان مقاومت کند، فروشندگان تکنیکال می‌توانند اقدام کنند و راه را برای یک گام پایین‌تر به سمت 2385 دلار (فیبوناچی 50% اصلاحی) و 2375 دلار (میانگین متحرک ساده 20 روزه) هموار کنند.
در روند صعودی، 2,430 دلار (فیبوناچی 23.6% اصلاحی) به عنوان مقاومت موقت قبل از 2,460 دلار (سطح استاتیک) و 2,483 دلار (بالاترین رکورد تاریخ ATH) همسو می شود.
