خریداران علی رغم قیمت گذاری مجدد انتظارات فدرال رزرو، کنترل خود را حفظ می کنند
- علیرغم تردید بازارها نسبت به کاهش شدید نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر، طلا هفته را به پایان رساند و به بالاترین سطح تاریخ خود رسید.
- چشم انداز تکنیکال XAUUSD نشان می دهد که سوگیری صعودی دست نخورده باقی می ماند.
- سرمایه گذاران داده های PMI و نظرات مقامات فدرال رزرو را در هفته آینده بررسی خواهند کرد.
طلا (XAUUSD) علیرغم تلاش برای افزایش شتاب صعودی در نیمه اول هفته، به رکورد جدید 2500 دلار رسید. انتشار داده‌های اقتصاد کلان از سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو در سمپوزیوم جکسون هول در هفته آینده می‌تواند باعث اقدام بزرگ بعدی در طلا شود.
طلا در روز جمعه رکورد جدیدی را ثبت کرد
پس از بازگشتی که در نیمه دوم هفته قبل مشاهده شد، طلا در روز دوشنبه حرکت صعودی خود را حفظ کرد و بالای 2470 دلار کندل بسته شد. در غیاب انتشار داده های کلان سطح بالا، عقب نشینی مشاهده شده در بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده به XAUUSD کمک کرد تا در ابتدای هفته بالاتر بروند. در این میان، طلا از تنش‌های ژئوپلیتیکی بالا سود برد، زیرا وزیر دفاع اسرائیل در آخر هفته گفت که آنها همچنان انتظار دارند ایران با وجود درخواست‌های کشورهای غربی مبنی بر خودداری از اقدام تلافی جویانه، حمله‌ای را آغاز کند.
در روز سه‌شنبه، داده‌های ایالات متحده نشان داد که شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) همانطور که انتظار می‌رفت در ماه جولای 0.1 درصد به صورت ماهانه افزایش یافت. بازارها تا حد زیادی این داده ها را نادیده گرفتند و طلا وارد مرحله تثبیت شد و روز را تقریباً بدون تغییر بسته کرد.
اداره آمار کار (BLS) روز چهارشنبه گزارش داد که تورم در ایالات متحده، همانطور که با تغییر در شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) اندازه گیری می شود، از 3 درصد در ژوئن به 2.9 درصد در ماه جولای کاهش یافت. CPI اصلی، که قیمت‌های بی‌ثبات مواد غذایی و انرژی را حذف می‌کند، 3.2 درصد به صورت سالانه افزایش یافت، در حالی که CPI و CPI اصلی هر دو 0.2 درصد به صورت ماهانه افزایش یافتند. این ارقام تا حد زیادی با انتظارات بازار مطابقت داشت، اما احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو به میزان 50 واحد در سپتامبر به زیر 40 درصد از 52 درصد قبل از انتشار داده ها بر اساس ابزار CME Group FedWatch کاهش یافت. با کمرنگ شدن شرط بندی ها برای کاهش شدید نرخ، طلا بخشی از سود هفتگی خود را پاک کرد.
انتشار اطلاعات خوش‌بینانه‌تر اقتصاد کلان از ایالات متحده در روز پنجشنبه باعث شد که سرمایه‌گذاران به کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر ادامه دهند و کسب شتاب صعودی را برای طلا دشوار کند. وزارت کار گزارش داد که مطالبات اولیه بیکاری هفتگی در هفته منتهی به 10 آگوست با 7000 کاهش به 227000 مورد کاهش یافت، در حالی که سایر داده ها نشان می دهد که خرده فروشی در ماه جولای 1٪ به صورت ماهانه افزایش یافته است که از انتظار بازار برای افزایش 0.3٪ بالاتر است. . پس از انتشار این خبر، احتمال کاهش 50 واحدی نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر به زیر 30 درصد رسید.
از آنجایی که جریان‌های ریسک در بازارهای مالی در روز جمعه شروع به تسلط کردند، دلار برای یافتن تقاضا تلاش کرد و به XAUUSD اجازه داد تا قدرت خود را بازیابد و به رکورد جدید 2500 دلار برسد.
سرمایه گذاران طلا منتظر داده های ایالات متحده، حضور پاول، رئیس فدرال رزرو در جکسون هول هستند
تقویم اقتصادی ایالات متحده در نیمه اول هفته هیچ گونه اطلاعات سطح بالایی را منتشر نخواهد کرد. روز چهارشنبه، فدرال رزرو صورتجلسه 30 تا 31 جولای خود را منتشر خواهد کرد. در کنفرانس مطبوعاتی پس از نشست، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو اذعان کرد که «بحث واقعی» در مورد کاهش نرخ بهره در نشست جولای وجود داشت. سرمایه گذاران اظهارات پیرامون بحث کاهش نرخ را مورد بررسی قرار خواهند داد. در صورتی که این نشریه نشان دهد که چندین سیاستگذار از کاهش غیرمنتظره نرخ بهره در جولای حمایت کرده اند، دلار ممکن است تحت فشار فروش مجدد قرار گیرد.
در روز پنجشنبه، S&P Global داده‌های اولیه شاخص مدیران خرید تولید و خدمات (PMI) را برای ماه اوت منتشر خواهد کرد. در صورتی که S&P Global Services PMI با رسیدن به زیر 50 در محدوده انقباض قرار گیرد، می‌تواند نگرانی‌ها در مورد رکود اقتصادی در ایالات متحده را احیا کند و بر دلار آمریکا فشار بیاورد و به XAUUSD کمک کند تا بالاتر برود.
سمپوزیوم سیاست اقتصادی جکسون هول 2024 با عنوان “ارزیابی مجدد اثربخشی و انتقال سیاست پولی” در 22 تا 24 آگوست برگزار می شود. جروم پاول، رئیس فدرال رزرو در روز جمعه در دومین روز این رویداد سخنرانی خواهد کرد.
حتی اگر پاول کاهش نرخ بهره را در سپتامبر تایید کند، بعید است که واکنش بازار را به دنبال داشته باشد، زیرا چنین تصمیمی در حال حاضر کاملاً قیمت گذاری شده است. توجه داشته باشید که آنها احتمالاً سیاست را با سرعت ثابتی کاهش می دهند. در این سناریو، بازده اوراق قرضه T ایالات متحده می تواند افزایش یابد و باعث شود که طلا پایین بیاید.
در گزارشی که اخیراً منتشر شده است، دانیل غالی، استراتژیست ارشد کالایی TD Securities، خاطرنشان کرد که موقعیت در بازارهای طلا از نظر تکنیکال نزولی شده است و مشاوران تجارت کالا (CTA) در حد “حداکثر” باقی می مانند.
بسیاری از گروه‌های اصلی در بازارهای طلا اکنون با فرسودگی خرید مواجه هستند، در حالی که روایتی که قیمت‌ها را به این بالاترین قیمت‌ها رساند، اکنون کهنه به نظر می‌رسد. قالی خاطرنشان کرد: خطر شستشوی موقعیت خرید در بالاترین حد خود در سال است.
قیمت‌گذاری مجدد در انتظارات فدرال‌رزرو می‌تواند کاتالیزوری باشد برای از بین بردن برخی از مدت‌ها راضی‌کننده، به‌طور بالقوه کاتالیزور انحلال‌های بعدی با چندین گروه اصلی به طور همزمان آسیب‌پذیر. جکسون هول کاتالیزور بالقوه بعدی است، اما داده های غیرکشاورزی [دستمزدها] در هفته آینده کلیدی خواهد بود.
چشم انداز تکنیکال طلا
شاخص RSI در نمودار روزانه بالای 60 باقی می ماند و نشان می دهد که سوگیری صعودی دست نخورده باقی می ماند.
در روند صعودی، 2500 دلار (سطح روانی، سطح ایستا، رکورد بالا) می تواند به عنوان مقاومت بعدی عمل کند. در صورتی که طلا بتواند این سطح را به حمایت تبدیل کند، حد بالای کانال صعودی می تواند به عنوان هدف صعودی بعدی در 2600 دلار در نظر گرفته شود.
اگر طلا با بازگشت به زیر 2480 دلار و استفاده از این سطح به عنوان مقاومت، به نیمه پایینی کانال صعودی سقوط کند، فروشندگان تکنیکال می توانند علاقه نشان دهند. در این سناریو، میانگین حرکت ساده 20 روزه (SMA) می تواند به عنوان حمایت بعدی در 2425 دلار قبل از 2400 دلار (سطح روانی، سطح ایستا) دیده شود. بسته شدن کندل روزانه پایین تر از آن می تواند در را برای اصلاح طولانی مدت به سمت میانگین 100 روزه، که در حال حاضر در 2380 دلار قرار دارد، باز کند.
