افزایش ملایم قیمت ولی هنوز پایین‌ترین Low تایید نشده
- گزارش درآمدها از بخش فناوری، یورو را سرپا نگه داشت.
- داده‌های ایالات متحده حاکی از ادامه رشد و بازار کار کماکان محدود هست.
- EURUSD هفته را با افزایش به پایان رساند، اما خریدارها همچنان مشکوک هستند.
جفت یورو/دلار به روند نزولی خود پایان داد و در روز جمعه، در حالی که سرمایه‌گذاران به کاهش دلار ادامه می‌دادند، در منطقه قیمتی 1.0830 قرار گرفت و سودهای هفتگی متوسطی را ثبت کرد. از یک سو، افزایش یورو اندک بود، زیرا داده های محلی حاکی از انقباض مداوم اقتصادی بود، که تنها با یک روحیه خوش بازار حمایت می شد. از سوی دیگر، دلار آمریکا تحت تاثیر کاهش انتظارات از تغییر در موضع فدرال رزرو قرار گرفته.
داده ها مشکل را در اروپا تایید کردند
بر اساس شاخص های مدیر تولید کننده (PMI) بانک تجاری هامبورگ (HCOB) رکود اقتصادی در منطقه یورو در ماه فوریه ادامه یافت. نظرسنجی‌های فوریه کاهش نرخ انقباض را به لطف بخش خدمات نسبتاً پایدار نشان داد که کاهش شدید فعالیت‌های تولیدی را جبران کرد. HCOB Flash Eurozone Composite PMI از 47.9 در ژانویه به 48.9 در فوریه افزایش یافت، زیرا شاخص تولید از 46.6 قبلی به 46.1 کاهش یافت، در حالی که PMI خدمات پس از انتشار در 48.4 در ژانویه به 50 افزایش یافت.
وضعیت در آلمان حتی بدتر به نظر می رسد، زیرا رکود در فوریه تشدید شد. HCOB Flash PMI از 47.0 در ژانویه به 46.1 کاهش یافت. به ویژه بخش تولید با کاهش شدید و شتابان تولید مواجه شد و شاخص از 45.5 به 42.3 کاهش یافت. انقباض در بخش خدمات ملایم تر بود، زیرا PMI خدمات از 47.7 به 48.2 بهبود یافت. در نهایت، این کشور طبق برآورد قبلی، تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه چهارم را در -0.3 درصد QoQ تایید کرد.
علاوه بر این، نظرسنجی ماهانه انتظارات مصرف‌کننده بانک مرکزی اروپا (ECB) نشان داد که مصرف‌کنندگان انتظار دارند تورم در 12 ماه آینده بالا بماند و انتظارات از 3.2 درصد در ماه قبل به 3.3 درصد در ژانویه افزایش یابد.
مقاومت ایالات متحده
کمیته بازار آزاد فدرال ایالات متحده (FOMC) صورتجلسه آخرین نشست خود را منتشر کرد و این سند به سیاستگذاران نشان داد که افزایش نرخ ها از روی میز خارج شده است، آنها تا زمانی که افزایش نرخ را محدود نگه دارند در جهت مخالف حرکت نخواهند کرد. اطمینان داشته باشند که تورم در حال کاهش است. به غیر از این، مقامات فدرال رزرو به طور کلی به موفقیت در نبرد خود در برابر فشارهای قیمتی خوشبین بودند، زیرا علیرغم افزایش تورم، به سمت هدف 2 درصدی بانک مرکزی حرکت می کرد. با این حال، شایان ذکر است که این جلسه قبل از انتشار شاخص قیمت مصرف کننده ژانویه (CPI) داغتر از حد انتظار برگزار شد. این ارقام اعتماد سرمایه گذاران را تضعیف کرد و شرط های کاهش نرخ را به سمت ژوئن سوق داد.
S&P Global تخمین فوری PMI ایالات متحده را منتشر کرد که نشان می‌دهد فعالیت‌های تولیدی با سریع‌ترین سرعت از سپتامبر 2022 افزایش یافته است و این شاخص از 50.7 در ژانویه به 51.5 افزایش یافته است. شاخص خدمات در 51.3 منتشر شد که از 52.5 قبلی کاهش یافت و انتظارات 52 را از دست داد، در حالی که PMI ترکیبی در 51.4 تأیید شد که کمی کمتر از 52 ثبت شده در ژانویه است.
همچنین، مطالبات اولیه بیکاری در هفته منتهی به 16 فوریه به 201,000 کاهش یافت که پایین ترین میزان در بیش از یک ماه گذشته بود که نشان دهنده این است که بازار کار همچنان قوی است. در پایان، داده های ایالات متحده بسیار دلگرم کننده تر از داده های اروپایی بود، اما برای تحریک تقاضای دلار کافی نبود.
اتفاقات مهم هفتگی
بیشتر اتفاقاتی که در سرتاسر بازار رخ داد ناشی از احساسات بود، که بیشتر ناشی از عملکرد خوب سهام در سراسر جهان است. بازارهای سهام رشد کردند و چندین شاخص اصلی در سراسر جهان به بالاترین حد خود رسیدند. کاتالیزور انویدیا (NVDA)، یک غول فناوری آمریکایی بود که در حال حاضر بر روی هوش مصنوعی مولد متمرکز شده است، زیرا این شرکت درآمدهای خوش‌بینی را گزارش کرده و بخش فناوری را تقویت می‌کند. در ایالات متحده، میانگین صنعتی داوجونز و S&P 500 در روز پنجشنبه در بالاترین حد خود بسته شدند، خوش‌بینی در خارج از کشور گسترش یافت و Nikkei 225 ژاپنی و Stoxx 600 اروپایی نیز به رکوردهایی رسیدند.
قدرت سهام به EURUSD کمک کرد علیرغم عدم تعادل اقتصادی بین ایالات متحده و منطقه یورو سبز بماند. سوال بزرگ این است که آیا خوش‌بینی می‌تواند برای محدود کردن تقاضای دلار آمریکا کافی باشد، زیرا بازده اوراق قرضه دولتی به بالاترین حد چند هفته‌ای فشار می‌آورد؟
آینده در جبهه اقتصاد کلان
ایالات متحده سفارشات کالاهای بادوام ژانویه و تجدید نظر در تولید ناخالص داخلی (GDP) سه ماهه چهارم را منتشر خواهد کرد که انتظار می رود رشد سالانه 3.3 درصدی را تایید کند. وقتی این کشور از شاخص قیمت اصلی هزینه های مصرف شخصی (PCE) که شاخص تورم مورد علاقه فدرال رزرو (فدرال رزرو) است، رونمایی کند، همه چیز جالب تر خواهد شد. انتظار می‌رود که تورم اصلی PCE در ماه ژانویه 0.4 درصد افزایش یابد و 0.2 درصد ثبت شده در دسامبر را دو برابر کند. علاوه بر این، PMI تولید ISM فوریه در روز جمعه منتشر خواهد شد.
در سراسر اروپا، تمرکز بر تورم خواهد بود. آلمان و منطقه یورو برای ماه فوریه شاخص هماهنگ قیمت مصرف کننده (HICP) خود را منتشر خواهند کرد.
چشم انداز تکنیکال EURUSD
از نقطه نظر تکنیکال، جفت EURUSD همچنان در معرض خطر نزولی هست. این جفت درست بالاتر از 23.6% فیبوناچی اصلاحی 1.1139-1.0694 رکود روزانه در 1.0799 اما زیر 38.2% اصلاحی در 1.0865 معامله می شود. نمودار هفتگی نشان می‌دهد که این جفت یک Higher High و یک Lower High را نشان می‌دهد، که معمولاً سودهای بیشتری را در بازار پیش‌بینی می‌کند. با این حال، اگر این جفت از مرز 1.0900 عبور کند، شانس بیشتری خواهد داشت.
در همین حال، این جفت در نمودار ذکر شده حول میانگین حرکت ساده (SMA) بدون جهت حرکت می کند، در حالی که SMA 200 در حدود 1.1180 ثابت است. در همان زمان، شاخص ممنتوم شیب نزولی خود را درست زیر خط 100 حفظ می‌کند، در حالی که شاخص RSI از خط وسط خود برگشته و در سطوح خنثی است. در نتیجه، هیچ سرنخ جهت روشنی وجود ندارد و ممکن است این جفت در سشن های آینده به سمت جنوب بچرخد.
نمودار روزانه نشان می‌دهد که یورو/دلار برای هشت روز متوالی با قدرت نابرابر پیشرفت کرد، اما حرکت صعودی کاهش یافت. این جفت در حال حاضر در حال مقباله با میانگین 200 روزه هست در حالی که در حال توسعه بالای میانگین 20 و 100 روزه هستند که هر دو تعداد نزدیک سطح فعلی هستند. این واقعیت که میانگین‌های حرکت در محدوده محدود 50 پیپ در حال توسعه هستند، به وضوح نشان‌دهنده عدم وجود قدرت جهت‌دار است. در نهایت، شاخص‌های تکنیکال در سطوح مثبت و با قدرت ناهموار پیش می‌روند.
شکست صعودی از بالاترین سطح هفتگی در منطقه قیمت 1.0880 می تواند منطقه 1.0930 را در مسیر 1.0980 قرار دهد. از سوی دیگر، شکست زیر 1.0800، منطقه 1.0690-1.0710 را نشان می دهد، در حالی که پایین تر از آن تثبیت شود، EURUSD می تواند به سمت 1.0620 سقوط کند.
