ترس حاکم است، خریداران دلار آمریکا تردید دارند
- فشارهای تورمی جهانی همچنان پابرجاست و ریسک گریزی را در میان تحریک می کند.
- با توجه به اینکه بازارهای مالی انتظار یک بریک‌اوت بزرگ را دارند، تمرکز بر روی داده های اشتغال ایالات متحده است.
- نمودار روزانه EURUSD از شکست نزولی در روزهای آینده اشاره می کند.
یورو در این هفته توانست مقداری جایگاه خود را بازیابی کند و آن را در حدود 1.0600 در برابر دلار آمریکا به پایان رساند. EURUSD در روز دوشنبه به پایین ترین سطح 1.0532 رسید که پایین ترین سطح آن در تقریباً دو ماه اخیر بود و تقاضا برای دلار پس از آن کاهش یافت.
از یک سو، مقامات بانک مرکزی از ارائه سرنخ‌های تازه کوتاهی کردند، اما بیشتر وقت خود را صرف تقویت الفاظ معروف مناقشه‌آمیز خود کردند. از سوی دیگر، بازارهای سهام از روحیه عمومی ناامیدکننده شانه خالی کردند و برای حفظ موقعیت خود مبارزه کردند، هفته را با تغییرات اندکی به پایان رساندند و منعکس کننده عدم وجود نکات جهت دار برای هدایت احساسات بازار بودند.
تودم داغ، داغ!
با این حال، یک چیز در این هفته مشخص شد. تورم جهانی هنوز یک مانع بزرگ است و کارهای زیادی برای انجام دادن در این زمینه وجود دارد. با ساده‌سازی بیش از حد، ریسک رکود به فهرست اصلی نگرانی‌های سرمایه‌گذاران بازگشته است، زیرا فشار مداوم قیمت‌ها به معنای انقباض بیشتر پولی از سوی بانک‌های مرکزی است.
در کنار نشانه‌هایی از افزایش تورم، ارقام کلان اقتصادی نشان می‌دهد که اقتصادهای بزرگ هنوز از نظر رشد اقتصادی عقب هستند، اعتماد مصرف کنندگان در ابتدای سال بدتر شد، که تصویری تاریک را برای ماه های آینده ترسیم می کند.
این قرائت دلسرد کننده با سخنان مقامات بانک مرکزی اروپا “ECB” مطابقت داشت که به افزایش 50 واحدی نرخ بهره در ماه مارس اشاره کردند. رئیس کریستین لاگارد خاطرنشان کرد که کاهش تورم پایدار نیست و به نوعی به ادامه فشارها از آن طرف اذعان داشت. حتی بیشتر از آن، برخی از سیاستگذاران بانک مرکزی اروپا به افزایش بیش از 50 واحدی نرخ بهره در این سند اشاره کردند.
پاول از فدرال خبر می دهد
در آن سر اقیانوس، مقامات فدرال رزرو ایالات متحده شرط بندی برای نرخ های بهره بالاتر در آینده را لغو کردند، زیرا عبارت آنها نشان می دهد که افزایش نرخ آتی می تواند گسترده تر از 25 واحد باشد. با توجه به ابزار CME Group FedWatch، شانس افزایش نرخ 50 bps این روزها از 27.7٪ به 31.4٪ افزایش یافته است، که هنوز به اندازه ای نیست که نگران کننده باشد، اما به وضوح نشان دهنده یک مسیر است. در نتیجه، بازده اوراق قرضه دولتی بالاتر می رود، به طوری که اسکناس 2 ساله خزانه داری ایالات متحده حدود 4.95 درصد بازدهی داشت، بالاترین میزان در بیش از 15 سال اخیر.
در همین حال، اعتماد مصرف کننده در منطقه یورو در ماه فوریه در 19- باقی ماند، در حالی که شاخص اعتماد مصرف کننده CB ایالات متحده برای دومین ماه متوالی کاهش یافت و به 102.9 در همان ماه رسید. علاوه بر این، این گزارش نشان داد که «ممکن است مصرف‌کنندگان در مواجهه با قیمت‌های بالا و افزایش نرخ‌های بهره، نشانه‌های اولیه کاهش هزینه‌های خود را نشان دهند.»
سرانجام، ایالات متحده PMI های ISM را منتشر کرد. تولید که به طور غیرمنتظره ای به 47.7 کاهش یافت، در حالی که شاخص خدمات با 55.1 در مقابل 54.5 پیش بینی شده توسط بازارها از انتظارات پیشی گرفت، اما نسبت به 55.2 قبلی کاهش یافت. این خبر به دلار آمریکا در کوتاه مدت کمک کرد تا افزایش یابد.
هفته پیش رو با گزارش اتحادیه اروپا از خرده فروشی ماه فوریه و رونمایی آلمان از سفارشات کارخانه ژانویه آغاز می شود. جروم پاول، رئیس فدرال رزرو آمریکا در مورد گزارش سیاست پولی شش ماهه در برابر کمیته بانکداری سنا در واشنگتن دی سی شهادت خواهد داد.
تمرکز به سرعت به ارقام اشتغال ایالات متحده تغییر خواهد کرد، زیرا این کشور چندین ارقام مرتبط با مشاغل را قبل از گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در روز جمعه منتشر خواهد کرد. انتظار می رود که ایالات متحده در ماه فوریه 57000 موقعیت شغلی را از دست داده باشد، اگرچه انتظار می رود نرخ بیکاری بدون تغییر در 3.4٪ باقی بماند. علاوه بر این، انتظار می‌رود میانگین درآمد ساعتی بالاتر باشد و این خبر خوبی برای فدرال رزرو در مبارزه با تورم نیست.
چشم انداز تکنیکال EURUSD
جفت EURUSD یک هفته را بین سطوح فیبوناچی سپری کرده است و خریداران را کمی جلوتر از 1.0515، یعنی اصلاح 50 درصدی رکود خود در سال 2022، پیدا کرده است، اما فروشندگان را با رویکردهای اصلاحی 61.8 درصدی همان کاهش در 1.0745 ملاقات کرده است.
نمودار هفتگی نشان می دهد که فروشندگان هنوز باید اقدام قاطعی انجام دهند. شاخص های تکنیکال کاهش خود را کم کرده اند، به طوری که مومنتوم اکنون بالای خط 100 ثابت است و شاخص “RSI” در سطوح مثبت بالاتر می رود. در همان زمان، میانگین حرکت 20 ساده “SMA” کشش صعودی به دست آورد و در حال حاضر با حمایت فیبوناچی فوق الذکر همگرا می شود. از سوی دیگر، میانگین حرکت 100 روزه شیب نزولی خود را بسیار بالاتر از سطح فعلی حفظ می‌کند و زیر 1.1000 در محدوده هست.
گزارش های تکنیکال در نمودار روزانه، جهت را به سمت نزولی حفظ می کند. میانگین 20 روزه بالاتر از سطح فعلی به سمت جنوب حرکت می کند و مقاومت دینامیکی در حدود 1.0660 ایجاد می کند. در این میان، اندیکاتور های تکنیکال، در زیر خطوط وسط خود بدون استحکام و جهت مشخص قرار دارند.
شکستن به زیر 1.0515 باید منجر به گسترش نزولی شود، سطح مربوطه بعدی که باید در 1.0280 مشاهده شود، یعنی اصلاح 38.2 درصدی کاهش سالانه 2022. خریدارها فراتر از 1.0660 می تواند منجر به تست منطقه قیمت 1.0740 در مسیر رسیدن به 1.0800 شود.
نظرسنجی احساسی EURUSD
طبق نظرسنجی FXStreet Forecast، EURUSD ممکن است در هفته آینده ثابت بماند، اما پس از آن افزایش یابد. خریدارها در چشم انداز ماهانه و سه ماهه تقریباً 50٪ را تشکیل می دهند، در حالی که کسانی که برای سطوح پایین تر شرط بندی می کنند در زمان کاهش می یابند. به طور متوسط، این جفت ارز بالاتر از سطح 1.0600، اما در چشم انداز بلندمدت بالای 1.0700 دیده می شود.
نمودار نمای کلی به بهبود بالقوه از اطراف این منطقه اشاره دارد. پایین‌ترین سطح بالقوه در تمام بازه‌های زمانی بیشتر از سطح 1.0400 است. علاوه بر این، میانگین های حرکت به آرامی در حال چرخش به سمت شمال هستند، اگرچه حرکت در حال حاضر محدود است.
