به نظر می‌رسد درها برای صعود بیشتر در کوتاه‌مدت باز است
- EURUSD سرانجام منطقه قیمت 1.0900 را بازبینی کرد و کاهش های چند هفته ای را شکست.
- اکنون دیده می شود که فدرال رزرو در نیمه دوم سال 2024 دو بار نرخ بهره را کاهش داده است.
- پیش بینی می شود بانک مرکزی اروپا در 18 جولای نرخ های خود را بدون تغییر نگه دارد.
در هفته‌ی قبل، مبادلات یورو/دلار با رشد مناسبی همراه بود و برای سومین هفته متوالی، روند مثبت خود را افزایش داد، از جمله بازدید از منطقه کلیدی قیمت 1.0900 برای اولین بار از اوایل ژوئن.
همه چیز در مورد داده های فدرال رزرو و ایالات متحده بود
عملکرد هفتگی ثابت ارز اروپایی در واکنش به بدتر شدن چشم‌انداز دلار بود. در واقع، با ردیابی شاخص دلار آمریکا (DXY)، شاخص دلار شیب نزولی ماهانه خود را به پایین‌ترین حد پنج هفته اخیر نزدیک به معیار 104.00 تسریع بخشید و انتظارات را افزایش داد که فدرال رزرو ایالات متحده ممکن است نرخ بهره خود را کاهش دهد. دو بار در سال جاری (در مقابل دیدگاه تنها یک کاهش نرخ پیش بینی شده توسط کمیته در آخرین گردهمایی خود).
پس از اینکه شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) کمتر از حد تخمین زده شده در ژوئن افزایش یافت، موارد فوق به طور قابل توجهی با تأیید دیگری از فشارهای ضد تورمی در اقتصاد ایالات متحده تقویت شد. این، به علاوه سرد شدن مداوم بازار کار ایالات متحده، سرمایه گذاران را بر آن داشت تا دو (یا حتی سه) کاهش نرخ بهره را در نیمه دوم سال آغاز کنند.
علاوه بر این، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در گزارش های شش ماهه خود در مقابل کنگره، تکرار کرد که کمیته باید پیش از بررسی کاهش نرخ بهره، شاهد پیشرفت بیشتر در زمینه تورم در جهت رسیدن به هدف 2 درصدی فدرال رزرو باشد. علیرغم همسویی پیام پاول با اظهارات قبلی، او هیچ نشانه ای از زمان بندی احتمالی کاهش نرخ بهره ارائه نکرد.
و بانک مرکزی اروپا چطور؟
سکوت از سوی بانک مرکزی اروپا (ECB) در طول هفته برقرار شد، به استثنای کلااس نات، رئیس بانک مرکزی هلند، که گفت هیچ موردی برای بانک مرکزی برای کاهش نرخ بهره در این ماه وجود ندارد، اما جلسه سپتامبر برگزار شد. “باز” خواهد بود و انتظارات بازار برای تسهیل بیشتر در حال حاضر مناسب بود.
علاوه بر این، فابیو پانتا، عضو شورای حاکم ECB نیز در اوایل هفته استدلال کرد که این بانک می‌تواند به کاهش تدریجی نرخ‌های بهره بدون به خطر انداختن کاهش تورم فعلی ادامه دهد.
صعود یورو باید موقتی باقی بماند
اصلاح شدید در دلار، فرصت بسیار مورد نیاز را به ارز مشترک و بقیه ارزهای پرخطر آن به ارمغان آورد، بنابراین این پشتوانه جهش قوی یورو/دلار است که اخیراً مشاهده شد.
با این حال، کاهش محسوس بنیاد کلیدی ایالات متحده، یعنی تورم و اشتغال، این واقعیت را تغییر نداد که بزرگ‌ترین اقتصاد جهان واقعاً به سمت فرود نرم پیش می‌رود و چشم‌انداز آن به دور از فروپاشی باقی مانده است.
با توجه به موارد فوق و افزودن مولفه سیاسی احتمالی ریاست جمهوری دوم توسط دونالد ترامپ، ضعف مداوم دلار باید گذرا تلقی شود و امکان بازگشت مجدد ارز را در آینده ای نه چندان دور فراهم می کند.
چشم انداز تکنیکال EURUSD
EURUSD با پیشی گرفتن از میانگین کلیدی 200 روزه، در را به روی ادامه روند صعودی در افق کوتاه مدت باز کرده است. در مقابل این پس‌زمینه، یک سد فوری در بالاترین سطح ژوئیه 1.0900 (11 ژوئیه) وجود دارد، پس از آن، مقاومت بالای 1.0916 (4 ژوئن) و اوج مارس 1.0981 (8 مارس) قرار دارد. هنگامی که این جفت ارز آنها را بشکند، می تواند با نقطه عطف روانی 1.1000 روبرو شود، که قبل از اوج دسامبر 2023 یعنی 1.1139 (28 دسامبر) است.
در صورتی که فروشندگان مجدداً ابتکار عمل را به دست آورند، باید در میانگین 200 روزه در 1.0803 حمایت شود. از دست دادن این منطقه باید نزول بیشتری را نشان دهد و بنابراین، یک حرکت محتمل به پایین‌ترین سطح ژوئن 1.0666 (26 ژوئن)، پیش از پایین‌ترین سطح 1.0649 می (1 می) و پایین‌ترین سطح 1.0601 (16 آوریل) در سال 2024.
