دلار آمریکا می‌تواند بر اساس داده‌های رشد خوش‌بینانه و تورم صعودی شود

• بانک مرکزی اروپا نتوانست سرمایه‌گذاران را با نشانه های سیاست پولی خوب تشویق کند.
• ایالات متحده در هفته آینده به روز رسانی تولید ناخالص داخلی و تورم را منتشر خواهد کرد.
• EURUSD در یک حرکت اصلاحی تا 1.0800 آمد و باید برای خریدارها حفظ شود تا کنترل خود را حفظ کنند.

جفت ارز EURUSD هفته را بدون تغییر، درست زیر سطح 1.0900 بسته است. با این حال، در اواسط هفته به بالاترین سطح چند ماهه خود یعنی 1.0947 رسید و تنها پس از اعلام سیاست پولی بانک مرکزی اروپا (ECB) به سمت جنوب چرخید.

بانک های مرکزی همچنان در توجها هستند

خوش بینی در مورد کاهش آتی نرخ بهره در ایالات متحده، دلار آمریکا را در ابتدای هفته تحت فشار شدید فروش قرار داد. بر اساس CME FedWatch Tool، شرکت‌کنندگان بازار که با شانس 100 درصد قیمت‌گذاری شده‌اند، فدرال رزرو در جلسه سپتامبر نرخ‌ها را کاهش می‌دهد و درصد کمی حتی برای کاهش 50 واحد پایه (bps) شرط می‌بندد.

با این حال، احساس ریسک به دلار در کنار بانک مرکزی اروپا کمک کرد. از یک سو، بانک مرکزی اروپا نرخ‌ها را همان‌طور که به طور گسترده پیش‌بینی می‌شد بدون تغییر باقی گذاشت و از تعهد به هر مسیر پولی خاصی خودداری کرد. سیاست‌گذاران تکرار کردند که تصمیم‌گیری‌های مربوط به نرخ‌ها به داده‌ها بستگی دارد و جلسه با جلسه اتخاذ می‌شود. در نتیجه، یورو پس از اعلام ثابت ماند.

از سوی دیگر، پس از تهدید دولت جو بایدن ایالات متحده به محدودیت های شدید بر صادرات توسط سازندگان تراشه خارجی به چین، بخش فناوری سقوط کرد. کاهش سهام در روز جمعه از سر گرفته شد و به دلار بیشتر دامن زد، زیرا قطع اینترنت جهانی بر بخش‌ها و شرکت‌های متعدد و متنوعی از جمله بورس لندن تأثیر گذاشت.

از نظر داده‌ها، ایالات متحده گزارش داد که خرده‌فروشی در ژوئن تقریباً بدون تغییر باقی مانده است، همانطور که انتظار می‌رفت، اگرچه شاخص اصلی، Retail Sales ex Autos، 0.4% افزایش یافت، بهتر از 0.1% قبلی، منطقه یورو تأیید کرد که شاخص هماهنگ قیمت‌های مصرف کننده (HICP) در ماه ژوئن 2.5 درصد افزایش یافته است.

رویدادهای سطح اول ایالات متحده

داده های ایالات متحده هفته آینده در مرکز توجه قرار خواهند گرفت، زیرا این کشور اولین برآورد تولید ناخالص داخلی (GDP) سه ماهه دوم و شاخص قیمت مصرف شخصی ژوئن (PCE) را منتشر خواهد کرد که شاخص تورم مورد علاقه فدرال رزرو است. شاخص PCE در ماه می در 2.5 درصد سالانه بود و هر خوانش زیر چنین سطحی باید امیدها را برای کاهش ماه سپتامبر تقویت کند.

با این حال، داده های رشد نیز می تواند بر تصمیم فدرال رزرو تأثیر بگذارد. اگر اقتصاد با نرخی سریع‌تر از حد انتظار پیشرفت کند، نشان می‌دهد که نرخ بهره فعلی می‌تواند برای مدت طولانی‌تری باقی بماند. سناریویی را در نظر بگیرید که در آن ارقام تولید ناخالص داخلی و PCE می‌تواند باعث شود که نظر معامله گران در مورد سپتامبر تغییر کند. دلار آمریکا می تواند بر اساس اخبار حرکت کند و پیشرفت اصلاحی فعلی را به یک روند صعودی تبدیل کند.

به غیر از آن، S&P Global در کنار بانک‌های محلی، برآوردهای اولیه شاخص‌های مدیران خرید (PMIs) را برای اکثر اقتصادهای بزرگ منتشر خواهد کرد. در نهایت، لازم به یادآوری است که مقامات بانک مرکزی ایالات متحده در دوره خاموشی قبل از نشست سیاستگذاری 30 تا 31 ژوئیه خواهند بود.

چشم انداز تکنیکال EURUSD

از نقطه نظر تکنیکال، جفت EURUSD در انتهای بالاترین محدوده جدید خود قرار دارد و جهت همچنان به سمت بالا متمایل است. در نمودار هفتگی، این جفت بالاتر از میانگین حرکت ساده 20 و 100 روزه (SMA) خود که فاقد قدرت جهت گیری هستند، رشد می کند. در همان زمان، میانگین 200 روزه نزولی ملایم مقاومت دینامیکی را در حدود 1.1080 ارائه می کند. شاخص ممنتوم به سمت شمال بالای خط 100 حرکت می کند، در حالی که شاخص RSI در حدود 55 ثابت است، که نشان می دهد، خریداران کنترل خود را حفظ می کنند، ولی علاقه کاهش یافته است. با این حال، هیچ نشانه تکنیکال وجود ندارد که نشان دهد این جفت می تواند روند صعودی فعلی خود را کنار بگذارد.

در نمودار روزانه شاخص های تکنیکال از میزان خرید بیش از حد عقب نشینی کرده اند و شیب های نزولی را ارائه می دهند اما همچنان در سطوح مثبت هستند. از سوی دیگر، میانگین های حرکت، مطابق با روند صعودی غالب و بسیار پایین تر از سطح فعلی باقی می مانند. علاوه بر این، SMA 20 صعودی ثابت از بالای میانگین 100 و 200 روزه همگرا و بدون جهت عبور می کند که معمولاً نشانه ای از صعود بیشتر در پیش است.

EURUSD باید بالای 1.0800 نگه داشته شود تا روند صعودی زنده بماند، با شکستن زیر سطح که منطقه 1.0740 را در مسیر 1.0660 قرار می دهد. در صورتی که دلار آمریکا به کانون توجه بازگردد، پایین ترین سطح سال 1.0600 هدف نزولی اصلی است. مقاومت در 1.0950 و به دنبال آن آستانه روانی 1.1000 قرار می گیرد. صعودهای فراتر از آن باید منجر به تست 1.1080 و سپس منطقه قیمتی 1.1140 می شود.

منابع: https://www.fxstreet.com/analysis/eur-usd-weekly-forecast-us-dollar-can-turn-bullish-on-upbeat-growth-and-inflation-data-202407191513