آیا فدرال رزرو می تواند راه را برای کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر هموار کند؟
- عدم تعادل داده های کلان اقتصادی ممکن است به سود دلار آمریکا تمام شود.
- رشد ضعیف اروپا ممکن است به زودی زیان خود را بر یورو بگذارد.
- EURUSD با وجود عدم پیشرفت هفتگی، سوگیری صعودی را در نمودار روزانه حفظ می کند.
جفت ارز EURUSD در هفته چهارم ژوئیه کاهش یافت و در منطقه 1.0850 قبل از پایان معاملات اندکی کاهش یافت. دلار آمریکا هفته قبل را با پایه ای قوی آغاز کرد، اما به دنبال انتشار داده های سطح اول ایالات متحده که به بهبود حال و هوای بازار کمک کرد، این حرکت کاهش یافت.
داده های ضعیف اروپایی
در همان زمان، خریداران یورو چیزی برای تشویق نداشتند. پتانسیل صعودی EURUSD به دلیل داده های ضعیف اروپا که منعکس کننده افزایش ریسک رکود است، محدود شد. طبق گزارش بانک تجاری هامبورگ (HBOC)، بخش خصوصی در ابتدای سه ماهه سوم تقریباً رکود داشت، زیرا شاخص‌های مدیران خرید (PMI) بدتر از حد پیش‌بینی شده بودند. تولید در ماه جولای کاهش یافت و در نتیجه PMI مرکب از 50.9 در ژوئن به 50.1 رسید که پایین‌ترین میزان در 5 ماه گذشته بود.
علاوه بر این، این گزارش نشان می‌دهد که اقتصاد بخش خصوصی آلمان «در آغاز سه ماهه سوم به دلیل بدتر شدن عملکرد در بخش تولید این کشور به انقباض بازگشته است».
بانک مرکزی اروپا (ECB) به خوبی از وضعیت آگاه است و علیرغم فشارهای تورمی مداوم، نرخ ها را کاهش داد. در واقع، سیاست گذاران اروپایی احتمالا دومین کاهش نرخ بهره را در ماه سپتامبر انجام خواهند داد، زیرا از رکود غیرقابل کنترل می ترسند. البته این هرگز با صدای بلند گفته نمی شود.
ایالات متحده ممکن است حتی از فرود نرم طفره رود
در آن سر اقیانوس، داده های اقتصاد کلان بسیار دلگرم کننده تر بود. داده‌های PMI فلش S&P Global نشان داد که رشد فعالیت‌های تجاری در ایالات متحده در ژوئیه به بالاترین حد خود در 27 ماه گذشته رسیده است، در حالی که بخش خدمات همچنان نسبت به بخش تولیدی عملکرد بهتری دارد.
علاوه بر این، برآورد اولیه تولید ناخالص داخلی (GDP) سه ماهه دوم نشان داد که اقتصاد با سرعت سالانه 2.8 درصد رشد کرده است، بسیار بهتر از 2 درصد پیش بینی شده و 1.4 درصد قبلی. در همان زمان، شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی اصلی سه ماهه 2.9% افزایش یافت که از 3.7% ثبت شده در سه ماهه اول کاهش یافت و در عین حال بالاتر از انتظارات 2.7% بود. علاوه بر این، شاخص قیمت تولید ناخالص داخلی در همان دوره 2.3 درصد افزایش یافت که کمتر از انتظار بازار 2.6 درصد بود.
سرانجام در روز جمعه، ایالات متحده شاخص قیمت اصلی PCE در ژوئن را گزارش کرد که 0.2% در ماه مارس افزایش یافت و بالاتر از 0.1% پیش بینی شده بود. آمار سالانه بدون تغییر در 2.6 درصد باقی ماند که از انتظارات نیز فراتر رفت. با این وجود، این خبر نتوانست بر احتمال کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر تأثیر بگذارد.
با اعلام تصمیم بانک مرکزی در مورد سیاست پولی، فدرال رزرو هفته آینده در مرکز توجه قرار خواهد گرفت. به طور گسترده پیش بینی می شود که نرخ بهره بدون تغییر باقی بماند، اگرچه سرمایه گذاران امیدوارند سیاست گذاران راه را برای اعلام ماه سپتامبر هموار کنند.
ایالات متحده همچنین گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی جولای را در روز جمعه و PMI رسمی ISM Manufacturing برای همان ماه منتشر خواهد کرد.
تقویم اقتصاد کلان اروپا شامل برآوردهای اولیه تولید ناخالص داخلی آلمان و منطقه یورو در سه ماهه دوم و داده های تورم برای همان ماه خواهد بود.
چشم انداز تکنیکال EURUSD
نمودار هفتگی EURUSD نشان می دهد که این جفت پیشرفت کمی داشته است و موضع خنثی به صعودی را حفظ می کند، زیرا شاخص های تکنیکال قدرت جهت گیری خود را از دست داده اند اما در سطوح مثبت باقی می مانند. در عین حال، میانگین‌های حرکت 20 و 100 روزه بدون جهت (SMA) پایین‌تر از سطح کنونی قرار دارند و میانگین‌های کوتاه‌تر حمایت تکنیکال را در حدود 1.0790 ارائه می‌کنند. میانگین 200 روزه در عین حال مقاومت دینامیکی را در حدود 1.1080 ارائه می کند.
خریدارها می توانند بر اساس نمودار روزانه امید داشته باشند. شاخص های تکنیکال پس از اصلاح شرایط خرید بیش از حد به اواسط ژوئیه از اطراف خطوط میانی خود برگشتند و شیب های رو به بالا را ارائه کردند. در همان زمان، میانگین صعودی 20 روزه حمایت پویا را ارائه کرده است. علاوه بر این، یک higher high تشکیل شده.
تا زمانی که این جفت بالاتر از سطح 1.0800 باقی بماند، شانس جهت گیری نزولی محدود باقی می ماند. با این حال، شکست زیر آن، ناحیه 1.0740 در مسیر را به 1.0660 نشان می دهد. اگر آن ناحیه حمایتی تسلیم شود، پایین ترین سطح سال 1.0600 بعدی می آید. سطح مقاومت اصلی 1.0947، بالاترین ماهانه، و پس از آن قیمت 1.1000 است. صعود فراتر از آن باید منجر به تست EURUSD 1.1080 و به دنبال آن منطقه قیمت 1.1140 شود.
