تورم ایالات متحده و بانک مرکزی اروپا در کانون توجه قرار دارند
- داده های ضعیف مربوط به اشتغال در ایالات متحده از کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره حمایت می کند.
- انتظار می رود بانک مرکزی اروپا 25 واحد نرخ بهره را کاهش دهد.
- EURUSD پس از رسیدن به High 1.1154 کاهش یافت، فروشدندها اعتماد به نفس پیدا کردند.
جفت ارز EURUSD در هفته گذشته پس از افزایش سرعت نزولی خود به 1.1025، مسیر خود را تغییر داد و در اواسط هفته وضعیت مثبتی پیدا کرد و پس از رسیدن به 1.1154 در روز جمعه، نزدیک به 1.1100 قرار گرفت.
تمرکز بر روی داده‌های کلان اقتصادی است که می‌تواند بر تصمیمات سیاست پولی بانک‌های مرکزی تأثیر بگذارد. در منطقه یورو، اخبار حول ارقام مربوط به رشد چرخید، در حالی که در ایالات متحده، سرمایه‌گذاران به‌روزرسانی‌های بازار کار را زیر نظر داشتند.
پیشرفت ضعیف اروپا در برابر بانک مرکزی اروپا
پیشرفت آهسته اقتصادی اتحادیه اروپا قدرت یورو را محدود کرد. بخش تولید در ماه اوت شاهد پیشرفت اندکی بود، زیرا بانک تجاری هامبورگ (HBOC) شاخص مدیران خرید تولیدی (PMI) را برای منطقه مورد بازبینی قرار داد اما به 45.8 رسید که همچنان نشان دهنده انقباض اقتصادی است. از سوی دیگر، PMI خدمات به صورت نزولی به 52.9 بازنگری شد که منجر به PMI ترکیبی 51.0 شد.
علاوه بر این، شاخص قیمت تولید کننده (PPI) در ماه جولای بیش از حد انتظار افزایش یافت و در ماه 0.8 درصد افزایش یافت. در مقایسه با سال قبل، PPI 2.1 درصد کاهش یافت. خرده فروشی در ماه جولای 0.1% افزایش داشت، در حالی که تولید ناخالص داخلی سه ماهه دوم (GDP) به طور نزولی به 0.2% QQ بازنگری شد.
بانک مرکزی اروپا (ECB) تصمیم خود در مورد سیاست های پولی را در روز پنجشنبه 12 سپتامبر اعلام خواهد کرد و به طور گسترده پیش بینی می شود که هر سه معیار نرخ بهره را 25 واحد پایه (bps) کاهش دهد.
با تکرار مقامات بانک مرکزی اروپا مبنی بر اینکه تصمیمات به داده ها بستگی دارد، این حرکت مدت ها پیش قیمت گذاری شده است. از یک سو، تورم همچنان به هدف 2 درصدی بانک مرکزی نزدیک می شود. از سوی دیگر، به دلیل پیشرفت اندک اقتصادی به دلیل سیاست محدودکننده، کاهش نرخ از قبل قیمت گذاری شده بود و آنچه می تواند در واقع بر یورو تأثیر بگذارد، هر چیزی است که سیاست گذاران در آینده مایل به ارائه هستند.
فراتر از اعلام ECB، اتحادیه اروپا چیز زیادی برای ارائه نخواهد داشت. در سپتامبر Sentix Investor Confidence را در روز دوشنبه تولید صنعتی را منتشر خواهد کرد، در حالی که آلمان برآورد نهایی شاخص هماهنگ قیمت مصرف کننده (HICP) اوت را در روز سه شنبه منتشر خواهد کرد.
آمار اشتغال ایالات متحده پیش از فدرال رزرو
شرکت کنندگان بازار از ارقام ضعیف مربوط به اشتغال در ایالات متحده استقبال کرد که به این گمانه زنی دامن زد که فدرال رزرو می تواند در اواسط سپتامبر، نرخ بهره را 50 واحد کاهش دهد.
این کشور گزارش ADP در مورد تغییر اشتغال را منتشر کرد که نشان داد بخش خصوصی 99,000 موقعیت شغلی جدید در ماه اوت اضافه کرد که بسیار کمتر از 145,000 مورد پیش بینی شده بود. در همان زمان، گزارش Challenger Job Cuts نشان داد که اخراج‌ها در ماه آگوست به 75891 نفر افزایش یافت، در حالی که استخدام از سال تا به امروز به پایین‌ترین حد تاریخی رسیده است.
اطلاعات بیشتر مرتبط با اشتغال نشان داد که مطالبات اولیه بیکاری در هفته منتهی به 30 اوت به 227 هزار نفر رسید که کمتر از 230 هزار مورد انتظار و 232 هزار نفر قبلی است. بر اساس گزارش JOLTS Job Openings که توسط اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) منتشر شد، تعداد فرصت های شغلی در آخرین روز کاری جولای به 7.67 میلیون رسید. خوانش بسیار کمتر از 8.1 میلیون مورد انتظار بود.
در همین حال، این کشور شاخص مدیران خرید (PMI) آگوست ISM را منتشر کرد که به 47.2 کاهش یافت که کمتر از 47.5 مورد انتظار بود. PMI خدمات در همان ماه بیش از حد انتظار رشد کرد، زیرا این شاخص به 51.5 در مقابل 51.4 ثبت شده در جولای و 51.1 مورد انتظار رسید.
سرانجام در روز جمعه، ایالات متحده گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) را منتشر کرد که نشان داد اقتصاد ایالات متحده 142000 شغل جدید در ماه اوت ایجاد کرده است که کمتر از 160000 مورد انتظار است. حتی بیشتر از آن، عنوان خوانش ماه جولای به 89000 کاهش یافت. نرخ بیکاری همانطور که انتظار می رفت به 4.2 درصد کاهش یافت، در حالی که نرخ مشارکت نیروی کار در 62.7 درصد ثابت ماند.
دلار آمریکا با گزارش NFP بین سود و زیان ماند، زیرا ارقام به اندازه کافی ضعیف بودند که از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو حمایت کنند، اما نه آنقدر ضعیف که باعث ایجاد نگرانی های مرتبط با رکود شود. کاهش 25 واحدی محتمل ترین سناریو است زیرا سیاست گذاران ایالات متحده وارد دوره خاموشی قبل از اعلام سیاست پولی، برنامه ریزی شده برای 18 سپتامبر می شوند.
همچنین انتظار می‌رود که بانک مرکزی به 25 میلیارد دلار اوراق بهادار خزانه‌داری و 35 میلیارد دلار اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن آژانس (MBS) اجازه سررسید و خروج از ترازنامه خود را در ماه ادامه دهد. ترازنامه از رکورد 8.9 تریلیون دلار در می 2022 به حدود 7.1 تریلیون دلار در سپتامبر کاهش یافته است، اگرچه هنوز بالاتر از سطح قبل از همه گیری است. در نهایت، فدرال رزرو پیش‌بینی‌های اقتصادی خود را با دیدگاهی تازه از جایی که انتظار می‌رود رشد، تورم و اشتغال در چند سال آینده باشد، به‌روزرسانی خواهد کرد.
ایالات متحده چهارشنبه آینده شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) اوت را منتشر می کند، در حالی که شاخص قیمت تولید کننده (PPI) برای همان ماه روز بعد منتشر می شود. در پایان هفته، این کشور برآورد اولیه شاخص احساسات مصرف کننده میشیگان در سپتامبر را منتشر خواهد کرد.
چشم انداز تکنیکال EURUSD
نمودار هفتگی جفت یورو/دلار نشان می‌دهد که صعود ملایمی دارد، اما یک Lowe low و یک lower high را نیز ثبت کرده است، که معمولاً نشانه‌ای از ضعف آینده است. در همان زمان، این جفت ارز در تلاش است تا بالای میانگین حرکت ساده 200 روزه (SMA) نزولی، خود را نگه دارد، در حالی که میانگین های 20 و 100 روزه شیب صعودی خود را بسیار پایین تر از سطح فعلی حفظ می کنند. در نهایت، شاخص‌های تکنیکال بالاتر از خطوط میانی خود باقی می‌مانند و به طور جزئی بالاتر می‌روند یعنی پتانسیل نزولی را محدود می‌کنند، اما نمی‌توانند پیشرفت صعودی را نشان دهند.
نمودار روزانه، با این حال، نشان می دهد که خطر یک حرکت دیگر EURUSD به سمت نزول افزایش یافته است. کاهش روز جمعه شاخص های تکنیکال را در حالت نزولی قرار داده است زیرا از سطوح خنثی به شدت پایین می آیند. در همان زمان، این جفت بر روی میانگین 20 روزه صعودی فشار می آورد. وقفه زیر آن باید نشان دهد که فروشندگان مایل به اقدام هستند. در نهایت، میانگین 100 روزه با یک شیب رو به بالا از بالای میانگین 200 روزه عبور می کند، که هر دو در حدود 1.0860 همگرا هستند.
سطح 1.1040 حمایت فوری را قبل از 1.0990 فراهم می کند. زمانی که پایین تر از آن تثبیت شود، حمایت موقت در 1.0950 جلوتر از منطقه قیمت 1.0900 یافت می شود. مقاومت را می توان در 1.1145 پیدا کرد، با یک پیشرفت واضح صعودی از آن آستانه قیمت 1.1200 قرار دارد.
