ترس از کرونا، چشم‌انداز سیاست ECB امید به بهبودی اروپا را افزایش می‌دهد.
EUR / USD برای دومین هفته پیاپی خسارت‌های سنگینی را متحمل شد.
اختلاف سیاست بین ECB و Fed به EURUSD اجازه پاک کردن زیان‌های آن را نمی‌دهد.
نگرانی‌های تجدید شده در مورد کاهش سراسری پول در اروپا به پول رایج آسیب رساند.
این جفت هفته را با فشار شدیدی آغاز کردند و از جولای ۲۰۲۰ تا کنون به پایین‌ترین سطح خود یعنی ۱.۱۲۶۳ رسیدند. این در حالی بود که دلار همچنان به جمع کردن قدرت در ترس از تورم ادامه می‌داد. این جفت سپس موفق شدند که به حالت اولیه بازگردند و در روز پنج شنبه با شروع عملکرد اوراق‌قرضه ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا به سمت پایین در نیمه دوم هفته به سمت ۱.۱۴۰۰ صعود کردند. با این وجود، کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا “ECB”، پیش از پایان هفته، در مورد چشم‌انداز سیاست اظهار نظر کرد و این دو را مجبور کرد تا کشش خود را از دست بدهند. با توجه به افزایش تعداد موارد ویروس کرونا در روز جمعه در سراسر قاره، EUR / USD قبل از نزدیک شدن به آن سطح، کف قیمت سال ۲۰۲۱ در زیر ۱.۱۳۰۰ را لمس کرد. برای هفته، این جفت بیش از ۱ % برای بار دوم از دست دادند.
آنچه هفته گذشته اتفاق افتاد
لاگارد در حالی که روز دوشنبه در برابر کمیته امور اقتصادی و پولی پارلمان اروپا شهادت می‌داد، تصریح کرد که شرایط افزایش نرخ در سال ۲۰۲۲ بسیار بعید است. در غیاب انتشار داده اقتصاد کلان مرتبه بالا، نظرات لاگارد بر پول مشترک فشار آورد .
در روز سه‌شنبه، داده‌های ایالات‌متحده نشان داد که شاخص قیمت واردات سالانه در اکتبر ۱۰.۷ % افزایش داشته‌است. علاوه بر این، فروش خرده‌فروشی به میزان ۱.۷ % به صورت ماهانه در همان دوره افزایش یافت، که فراتر از آن بود. انتظارات بازار ۱.۴ درصد است.بازده ۱۰ ساله اوراق‌قرضه تی به بالاترین سطح خود از اواخر اکتبر رسید و به دلار اجازه داد تا عملکرد بهتری نسبت به رقبایش داشته باشد. قدرت جبران نشده دلار آمریکا باعث شد که EUR / USD در طول سشن آسیایی در روز چهارشنبه، میزان فروش خود را به ۱۶ ماه کاهش دهد.
Eurostat گزارش داد که شاخص قیمت سالانه مصرف‌کننده “CPI”در منطقه یورو در ماه اکتبر ۴.۱ % بود. سرمایه گذاران تا حد زیادی این مطالعه را نادیده گرفتند چون آن با برآورد و اجماع بازار مطابقت داشت.در نیمه دوم روز، عملکرد 10 ساله T-bond ایالات‌متحده به کم‌تر از ۱.۶ % کاهش یافت و باعث بازگشت نسبتا کمی در EUR / USD شد.
در همین حال، عضو شورای حاکم ECB، ایزابل شنابل گفت که تصمیم ECB برای ادامه خرید اوراق‌قرضه نشانه‌ای از این است که افزایش نرخ قریب‌الوقوع نیست. شنابل همچنین افزود که افزایش تورم یک پیشرفت خوشایند بود.
در نهایت، لاگارد روز جمعه دوباره از پیش بینی گذشت و استدلال کرد که وقتی انتظار می‌رود فشارهای تورم کاهش یابد، تشدید پیش از موعد این سیاست منطقی نخواهد بود. لاگارد گفت: سیاست مبارزه تنها اثر انقباضی بر اقتصاد را تشدید خواهد کرد.
اتریش در یادداشتی نگران اعلام کرد که حداقل ده روز از دوشنبه به طول خواهد انجامید. علاوه بر این، جنز سپهن، وزیر بهداشت آلمان، گفت که در آلمان برای جلوگیری از افزایش موارد تایید شده ویروس کرونا، به کنترل نیاز است. وقتی درباره احتمال یک قرنطینه کامل پرسیدم، Spahn گفت که آن‌ها در موقعیتی قرار دارند که نمی‌توانند چیزی از آن خارج کنند. بازارهای مالی، که ۲۰ امتیاز اساسی را برای افزایش نرخ ECB تا پایان سال ۲۰۲۲ قیمت‌گذاری می‌کردند، اکنون مطمئن نیستند که آیا ECB می‌تواند سیاست خود را تشدید کند یا خیر.
هفته آینده
روز سه‌شنبه، IHS Markit تحقیقات اولیه تولید و خدمات PMI برای منطقه یورو و آلمان را منتشر خواهد کرد. اگر داده‌ها نشان دهند که بهبود اقتصادی در منطقه یورو سالم باقی می‌ماند، سرمایه گذاران می‌توانند به افزایش نرخ ECB در سال ۲۰۲۲ ادامه دهند که به تقاضای ارز مشترک کمک خواهد کرد. از طرف دیگر اثر انگشت نرم می‌توانند روی یورو فشار بیاورد.
در روز چهارشنبه، چندین انتشار داده با تاثیر بالا در بخش اقتصادی آمریکا نشان داده خواهد شد، از جمله سفارشات کالاهای قابل مصرف اکتبر، تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه سوم “برآورد دوم”و شاخص هزینه مصرف شخصی “PCE”. شرکت کنندگان در بازار توجه زیادی به داده‌های شاخص قیمت PCE خواهند داشت، ذخایر فدرال شاخص تورم را ترجیح می‌دهند. پیش از این در این ماه، داده قوی‌تر از حد انتظار CPI باعث تجمع در بازدهی و T-bond و شاخص دلار آمریکا شد. در صورتی که رقم اصلی سالانه PCE رو به افزایش باشد، واکنش بازار مشابهی را می توان مشاهده کرد.
در روز پنج شنبه، انتظار نمی‌رود که گزارش نشست سیاست پولی بانک مرکزی اروپا هیچ دیدگاه جدیدی را در مورد چشم‌انداز این سیاست ارائه دهد. سه چهارم داده‌های تولید ناخالص داخلی از آلمان نیز برای انگیزه تازه مورد بررسی قرار خواهد گرفت.
اقدام بازار به دلیل تعطیلات روز شکرگزاری در ایالات‌متحده احتمالا تا آخر هفته آرام خواهد ماند.
به طور خلاصه، بعید به نظر می‌رسد که EUR / USD با اختلاف سیاست بین ECB و Fed که دلار را بر پول رایج ترجیح می‌دهد، در کوتاه‌مدت بازیابی قاطعی داشته باشد.حتی اگر قرار بود این دو، نشانه‌هایی از رشد را بر روی داده‌های خوش بینانه اروپایی نشان دهند، جای تعجب نبود اگر فروشندگان از سطوح کلیدی تکنیکال دفاع می‌کردند.
چشم‌انداز تکنیکال EUR / USD
در نمودار روزانه، شاخص شاخص قدرت نسبی “RSI” پس از بازگشت تکنیکال که در روز پنج شنبه شاهد آن بودیم و شرایط بیش از حد فروخته‌شده را نشان می‌داد، به ۳۰ بازگشت. در صورتی که این دو به یک نقطه بازگشت دیگر دست یابند، به احتمال زیاد با مقاومت ۱ / ۱۳۷۰ “سطح ایستا”، ۱ / ۱۴۵۰ “سطح روانی” و ۱ / ۱۵۰۰ “میانگین ۲۰ روزه “مواجه خواهند شد. اگر خریداران نتوانند ۱.۱۵۰۰ را به یک حمایت تبدیل کنند، تعصب تحمل پذیر کوتاه‌مدت این جفت دست‌نخورده باقی می‌ماند.
از طرفی، ۱.۱۲۵۰ “۲۰۲۱ – low” می‌تواند به عنوان اولین حمایت قبل از ۱.۱۲۰۰ “سطح روانی” و ۱.۱۱۴۰ “سطح ایستا، مقاومت سابق”دیده شود.
نظرسنجی احساسی EUR / USD
نظرسنجی پیش‌بینی FXStreet نشان می‌دهد که EUR / USD احتمالا در فاز تثبیت بالاتر از ۱.۱۳۰۰ باقی می‌ماند.
