فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا آماده تکان دادن بازارها هستند.
انتظار می‌رود که Fed و ECB در هفته آینده در جهت مخالف حرکت کنند.
شرکت کنندگان در بازار منتظر شفافیت در مورد متغیر امیکرون و اثرات احتمالی آن بر رشد هستند.
EUR / USD در نزدیکی سال پایین و در معرض سقوط به 1.1000
EUR /USD برای سومین هفته متوالی تغییر چندانی نکرده است، معاملات در حدود رقم ۱.۱۳۰۰، به عنوان عدم قطعیت مربوط به متغیر کرونا و منتشر شدن تصمیمات بانک مرکزی، شرکت کنندگان بازار را در وضعیت محتاطانه ای نگه‌داشته است.
پاسخ بانک‌های مرکزی
در این مرحله،به این دلیل قیمت‌گذاری شده‌است که فدرال آمریکا احتمالا دو برابر شدن برنامه خرید اوراق‌قرضه خود را اعلام خواهد کرد. بانک مرکزی در ماه نوامبر تصمیم گرفت که اقتصاد به اندازه کافی قوی باشد تا حمایت مالی را کاهش دهد، به خصوص که فشارهای تورمی همچنان بالا است. بانک مرکزی اعلام کرد که سرعت را ۱۵ میلیارد دلار در ماه، ۱۰ میلیارد دلار در اسناد خزانه‌داری و ۵ میلیارد دلار در اوراق بهادار وام مسکن کاهش خواهد داد.
پاول بعدها در مورد قانون سیستم اتتقال پیش از کنگره شهادت داد و گفت که او انتظار دارد در مورد تسریع کاهش بودجه در نشست دسامبر بحث کند و افزود که آن‌ها می‌توانند چند ماه زودتر حمایت مالی را به پایان برسانند. سیاست گذاران ایالات‌متحده قیمت‌ها را حفظ خواهند کرد، اما حذف برنامه‌های حمایتی اولین گام به سمت باریک‌تر شدن است، که به این معنی است که احتمال افزایش یک یا دو درصدی در سال ۲۰۲۲ خواهیم داشت.
از سوی دیگر، بانک مرکزی اروپا موضع انتظار و تماشا را حفظ کرده‌است و رئیس کریستین لاگارد با اشاره به اینکه افزایش نرخ در سال ۲۰۲۲ نامحتمل است و هشدار داد که بانک مرکزی نباید به شدت فشرده شود. روز پنجشنبه، بازیکنان بازار از گزارش‌هایی که حاکی از آن بود که اعضای شورای حاکم ECB در مورد افزایش محدود و موقت برنامه خرید دارایی “APP”در نشست ماه دسامبر به بحث و تبادل نظر می‌پردازند، شگفت‌زده شدند. عناوین همچنین نشان دادند که بانک مرکزی در حال بررسی تغییرات در طرح‌های سرمایه‌گذاری مجدد PEPP خود است و مذاکرات بازار نشان می‌دهد که این بانک ممکن است انعطاف‌پذیری جغرافیایی را به سرمایه‌گذاری‌های مجدد اضافه کند و یا ممکن است زمان سرمایه‌گذاری مجدد را تحت برنامه اضطراری گسترش دهد.
لازم به ذکر است که تورم در سقف این دهه در اتحادیه اروپا و ایالات‌متحده قرار دارد.در روز جمعه، آلمان تورم سالانه ماه نوامبر خود را در ۶ % YoY تایید کرد، در حالی که شاخص قیمت مصرف‌کننده ایالات‌متحده در همان دوره در ۶.۸ % تایید شد، که به سمت بالا از ۶.۲ % اصلاح شد.
این اولین باری نیست که بازار شاهد عدم تعادل‌های بانک مرکزی است، اما این واقعیت که ECB و Fed می‌توانند در جهات مخالف حرکت کنند، احتمالا باعث ایجاد نویز بزرگی خواهد شد و دلار آن را از همه بیشتر میکند.
امیکرون و رشد
با توجه به نوع امیکرون کرونا، این روزها دانش کمی اضافه شده‌است.این متغیر به طور قابل‌توجهی مسری تر از نسخه‌های قبلی آن است، و مطالعات اولیه نشان می‌دهند که آن ممکن است علائم ملایم‌تر ایجاد کند و مرگ و میر کمتری داشته باشد. با این حال، و با ادامه مقیاس، دولت‌های اروپایی برخی اقدامات محدود کننده را اعلام کرده‌اند، که بیشتر آن‌ها شامل استفاده از یک گذرگاه سبز برای دسترسی به مکان‌های خاص و مجبور کردن افراد واکسینه نشده برای گرفتن عکس برای دسترسی به زندگی طبیعی‌تر است.
پیشرفت‌ها در اطراف امیکرون می‌تواند باعث شود که سرمایه گذاران به آینده باور داشته باشند یا آن را خراب کنند.ترس از این که اقدامات شدیدتر ممکن است بازگشت اقتصادی را به تاخیر بیاندازد، وضعیت بازار را بدتر کرده‌است. چند هفته طول می‌کشد تا متغیر جدید را درک کنیم و تصویر روشن تری از چگونگی تاثیر آن بر رشد جهانی داشته باشیم. اگر، همانطور که گمان می‌رود، امیکرون کم‌تر کشنده باشد، خوش بینی حاصل ممکن است تا حدی تاثیر کاهش حمایت مالی را جبران کند.
علاوه بر تصمیمات بانک مرکزی، تقویم اقتصاد کلان هفته آینده شامل فروش خرده‌فروشی ایالات‌متحده، که با ۱ % MoM بالا می‌رود، و مارکیت مقدماتی ماه دسامبر خواهد بود.
چشم‌انداز تکنیکال EUR / USD
جفت EUR / USD هر هفته مقدار کمتری را در نزول میکند، اما در کف قیمت سال ۱.۱۱۸۵. این مقدار کم‌تر از مقدار سالانه است.تصویر تکنیکال کلی نشان می‌دهد که با در نظر گرفتن عدم تعادل بانک مرکزی، احتمال کاهش بیشتر وجود دارد. یک سطح حماین استاتیک قوی منطقه قیمت ۱.۱۱۶۰ است، یک هدف احتمالی نزولی تا زمانی که جفت زیر ۳۸.۲ % از تغییر قیمت ماه نوامبر خود در ۱.۱۳۸۰ باقی بماند. یک شکست در زیر آن، آستانه روانی ۱.۱۰۰۰ را نشان می‌دهد، سطحی که می‌تواند قبل از پایان سال به آن برسد.
نمودار هفتگی نشان می‌دهد که EUR / USD به خوبی زیر تمام میانگین‌های حرکت باقی می‌ماند، و عبور میانگین ۲۰ روزه زیر ۱۰۰ روزه نشانه رواج علاقه فروش است. شاخص نیروی حرکت، شیب نزولی خود را به خوبی در سطوح منفی حفظ میکند چون شاخص RSI در قلمرو بیش از حد فروخته‌شده تثبیت می‌شود.
موردی که برای توسعه نزولی وجود دارد در نمودار روزانه چندان واضح نیست، زیرا دادههای بالاتر روزانه شاخص مومنتوم را حفظ می‌کنند که به سمت بالا و بالاتر از خط میانی آن در حرکت است. با این حال، با توجه به اینکه این دو نمی‌توانند صعود درون روزی را حفظ کنند، احتمال انحراف به نفع افت بیشتر وجود دارد. در نمودار مذکور، شاخص RSI کم‌تر شده‌است، در حال حاضر در حدود ۴۱ است، در حالی که جفت با میانگین نزولی ۲۰ روزه دست و پنجه نرم میکند، و به موارد نزولی اضافه می‌شود.
اگر این جفت از ۱.۱۳۸۰ عبور کنند، سطح مقاومت مربوطه بعدی در ۱.۱۴۷۰ خواهد بود، یک منطقه مقاومت استاتیک بلند مدت.
نظرسنجی احساسی EUR / USD
۷۵ درصد از کارشناسان مورد نظرسنجی، این جفت را در چشم‌انداز نزدیک به هم می‌بینند که میانگین آن‌ها ۱.۱۲۳۸ است. فروشنده‌ها به طور چشمگیری در نمای ماهانه، تا ۲۴ % کاهش می‌یابند، در حالی که خریدارها ۵۹ % را در نظر می‌گیرند، با جفت مشاهده‌شده بعد از آن در بالای آستانه ۱.۱۳۰۰ بازیابی می‌شوند. در نهایت، در دیدگاه سه‌ماهه مجددا کنترل را در دست می‌گیرد، اگرچه، به طور متوسط، این دو در حدود ۱.۱۳۰۰ دیده می‌شوند.
با این حال، نمودار بازنگری به قدرت نزولی مداوم اشاره میکند.به طور متوسط حرکت هفتگی کمی نزولی است، اما هر چه بلندتر باشد به طور محکم پایین‌تر می‌رود.همان نمودار نشان می‌دهد که جفت در ۱۶۰۰ / ۱ بیش‌ترین در حالت بازیابی دیده می‌شود، در حالی که پتانسیل افزایش‌یافته یک تست در سطح بحرانی ۱۰۰۰ / ۱ وجود دارد.
