آیا صورت جلسه فدرال می تواند سرنخ های جدیدی ارائه دهد؟
- پس از آن که داده های تورم ایالات متحده به تاخیر دیگری در کاهش نرخ بهره فدرال رزرو اشاره کرد، دلار آمریکا سقوط کرد.
- جلسات FOMC و سخنرانان فدرال رزرو هفته آینده در کانون توجه قرار خواهند گرفت.
- EURUSD فاقد شتاب صعودی است، اما ضعف گسترده دلار آمریکا نشان از ریزش بزرگی در پیش رو ندارد.
جفت ارز EURUSD برای چهارمین هفته متوالی پیشرفت کرد و قبل از بسته شدن کندل هفتگی به راحتی در حدود 1.0860 معامله شد. پیشرفت کم عمق بوده است، زیرا این جفت تقریباً 250 پیپ نسبت به پایین ترین سطح سال 1.0600 که در اواسط آوریل ارسال شده بود، افزایش یافته است. یورو فاقد قدرت جهت گیری است زیرا پیشرفت اقتصادی در این منطقه نسبتاً محدود بوده است، تا حدی به دلیل شرایط سخت پولی. افزایش این جفت ارز نشانه خوبی از ضعف گسترده دلار آمریکا (USD) است.
تورم ایالات متحده دوباره ناامید کننده است
EURUSD در اوایل روز پنج شنبه هفته گذشته در پی ارقام تورم ایالات متحده که یک روز قبل گزارش شده بود، به 1.0894 رسید. ارقام شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) در آوریل ایالات متحده تقریباً انتظارات را برآورده کرد، اما به اندازه ای نیست که دست مقامات فدرال رزرو را در سیاست پولی تغییر دهد.
بر اساس گزارش اداره آمار کار ایالات متحده (BLS)، نرخ CPI ایالات متحده در ماه آوریل از 3.5 درصد در ماه مارس به 3.4 درصد به صورت سالانه کاهش یافت. گزارش اصلی تورم سالانه، که قیمت‌های بی‌ثبات مواد غذایی و انرژی را حذف می‌کند، از 3.8 درصد به 3.6 درصد کاهش یافت، در حالی که CPI ماهانه 0.3 درصد افزایش یافت، اندکی کمتر از افزایش 0.4 درصدی قبلی. نگران‌کننده‌تر، ایالات متحده در روز سه‌شنبه گزارش داد که شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در ماه آوریل 0.5 درصد افزایش داشته است، که بسیار بالاتر از -0.1 درصد قبلی است. فشار قیمت در سطوح عمده فروشی احتمالاً در ماه های آینده به خرده فروشی ها نیز سرایت خواهد کرد، به این معنی که فدرال رزرو می تواند تصمیم بگیرد که نرخ های بهره را برای مدت طولانی تری در سطوح فعلی حفظ کند.
به غیر از آن، ایالات متحده فروش خرده فروشی را منتشر کرد که در ماه آوریل بدون تغییر باقی ماند و 0.4٪ پیش بینی شده توسط فعالان بازار را از دست داد.
در سراسر اروپا، منطقه یورو دومین تخمین از رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) سه ماهه اول را ارائه کرد که آن را 0.3٪ QQQ تایید کرد، در حالی که برآورد نهایی شاخص هماهنگ قیمت مصرف کننده (HICP) آوریل با برآورد اولیه 2.4٪ مطابقت داشت. افزایش سالانه آلمان نرخ HICP آوریل را 2.4 درصد در سال و نظرسنجی مه ZEW در مورد احساسات اقتصادی را گزارش کرد که نشان دهنده بهبود مستمر، هم در احساسات و هم ارزیابی وضعیت فعلی بود. همانطور که گفته شد، نشانه های اندک پیشرفت اقتصادی در اتحادیه اروپا برای حمایت از افزایش قدرت یورو کم است.
هفته پیش رو چندین سخنران فدرال رزرو به همراه خواهد داشت، در حالی که روز چهارشنبه، کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) صورتجلسه آخرین جلسه فدرال رزرو را منتشر خواهد کرد. سیاستگذاران این روزها بسیار شلوغ بوده اند، اما پیام ها همچنان فاقد محتوا هستند. هیچ یک از آنها نتوانسته اند سرنخ های تازه ای در مورد اقدامات بعدی بانک مرکزی در مورد سیاست های پولی ارائه دهند. در بیشتر موارد، مقامات پشت سر جروم پاول، قرار می گیرند و به طرف مناقشه متمایل می شوند و در مورد تأثیر تورم بر تصمیمات آتی ابراز نگرانی می کنند. با توجه به CME FedWatch Tool، ممکن است صورت جلسه FOMC کمی آن را روشن کند، اما فعالان بازار انتظار کاهش نرخ را در دو جلسه بعدی ندارند و شرط بندی برای تصمیم گیری در ماه سپتامبر تقریباً 50 درصد است.
تقویم اقتصاد کلان همچنین شامل برآوردهای اولیه بانک تجاری هامبورگ (HCOB) از شاخص های مدیران خرید اروپا (PMI) می باشد، در حالی که S&P Global PMI ایالات متحده را منتشر خواهد کرد. تا پایان هفته، آلمان تجدید نظر در تولید ناخالص داخلی سه ماهه اول را منتشر خواهد کرد، در حالی که ایالات متحده سفارشات کالاهای بادوام آوریل را ارائه خواهد کرد.
چشم انداز تکنیکال EURUSD
طبق نمودار هفتگی، جفت EURUSD از نظر تکنیکال خنثی است. این جفت در حول یک میانگین حرکت ساده SMA با نزولی ملایم معلق است و همچنین در میانه راه بین میانگین 100 تا 200 روزه بدون جهت ایستاده است. مقاومت دینامیکی در حدود 1.1130 ارائه می دهد. در عین حال، شاخص‌های تکنیکال برای چهارمین هفته متوالی پیشرفت‌های خود را افزایش داده‌اند، اما در سطوح خنثی قرار دارند و همچنان در تلاشند تا فراتر از خط‌های میانی خود حرکت کنند، که نشان‌دهنده عدم تمایل به خرید است.
نمودار روزانه یک پتانسیل صعودی کاهش یافته را نشان می دهد، اگرچه EURUSD به دور از جهت گیری است. این جفت بسیار بالاتر از میانگین‌های حرکت خود رشد می‌کند، اگرچه همچنان نشان‌دهنده علاقه خرید محدود است. در نهایت، شاخص های تکنیکال شیب صعودی خود را از دست داده اند، اما بسیار بالاتر از خطوط میانی خود باقی می مانند.
علاقه مجدد خرید با مقاومت در اطراف منطقه قیمت 1.0890 مواجه خواهد شد، در حالی که فراتر از آن، خط بعدی فروشندگان می تواند در منطقه 1.0980 – 1.1000 باشد. عبور از آستانه بحرانی 1.1000، منطقه 1.1120 را در معرض دید قرار می دهد. از سوی دیگر، حمایت در 1.0800، 1.0740 و منطقه قیمتی 1.0650 است.
