روند صعودی در هفته فدرال رزرو همچنان محدود است
- طلا در روز جمعه حرکت صعودی خود را از دست داد و هفته را با تغییرات اندکی به پایان رساند.
- اعلامیه های سیاست فدرال رزرو و داده های تورم ایالات متحده می تواند به طور قابل توجهی بر عملکرد XAUUSD تأثیر بگذارد.
- چشم انداز تکنیکال کوتاه مدت، تردید خریداران را برجسته می کند.
طلا XAUUSD هفته گذشته را با ثبات آغاز کرد که با کاهش شدید بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده تقویت شد، اما خبرهایی مبنی بر توقف خرید طلا توسط چین برای اولین بار در 18 ماه گذشته و آمارهای مثبت مشاغل ایالات متحده، روند صعودی آن را محدود کرد. گزارش تورم ماه می از سوی ایالات متحده و اعلامیه های سیاست پولی فدرال رزرو در هفته آینده می تواند اقدام بزرگ بعدی در طلا را آغاز کند.
خریداران طلا از شرط بندی روی یک روند تعیین کننده تردید دارند
دلار آمریکا در سششن روز دوشنبه گذشته آمریکا تحت فشار فروش قرار گرفت و به طلا کمک کرد تا صعودی شود. شاخص PMI تولید ISM از 49.2 در آوریل به 48.7 در ماه مه کاهش یافت که نشان دهنده سرعت افزایش فعالیت های تجاری بخش تولید است. علاوه بر این، بخش تورم این نظرسنجی، شاخص قیمت های پرداخت شده، از 60.9 به 57 کاهش یافت که نشان دهنده تورم ورودی ملایم تر است.
تغییر منفی که در روحیه ریسک در روز سه‌شنبه مشاهده شد، به دلار آمریکا در برابر رقبای خود کمک کرد و کار XAUUSD را برای افزایش صعود روز دوشنبه را دشوار کرد. در روز چهارشنبه، PMI خدمات ISM به 53.8 رسید و از انتظار بازار 50.8 فراتر رفت. اگرچه این آمار به دلار کمک کرد تا تقاضا پیدا کند، اما با کاهش شاخص قیمت‌های پرداختی از 59.2 در آوریل به 58.1 رسید، صعود این ارز محدود باقی ماند. اطلاعات دیگر از ایالات متحده نشان داد که اشتغال در بخش خصوصی 152000 نفر افزایش یافته است که کمتر از برآورد تحلیلگران برای افزایش 173000 نفری است.
پس از کاهش نزدیک به 5 درصدی در نیمه اول هفته، بازده اوراق 10 ساله خزانه داری ایالات متحده در روز پنجشنبه به پایین آمدن ادامه داد. اداره آمار نیروی کار ایالات متحده (BLS) اعلام کرد که هزینه های کار واحد در سه ماهه اول 4 درصد افزایش یافته است که به شدت از 4.7 درصد گزارش شده در برآورد اولیه کاهش یافته است، و وزارت کار اعلام کرد که تعداد درخواست های اولیه برای بیکاری. مزایا در هفته منتهی به 1 ژوئن از 221000 در هفته قبل به 229000 افزایش یافت. به نوبه خود، طلا به بالاترین سطح خود از اواخر ماه مه به بالای 2380 دلار رسید.
روز جمعه، رویترز گزارش داد که بانک خلق چین (PBoC) پس از افزایش ذخایر طلا برای 18 ماه متوالی، خرید طلا به ذخایر خود را در ماه مه متوقف کرد. رویترز اعلام کرد: چین در پایان ماه می 72.80 میلیون اونس طلا داشت که نسبت به پایان آوریل بدون تغییر باقی مانده است. با واکنش فوری به این عنوان، XAUUSD به زیر 2,340 دلار سقوط کرد و بخش عمده ای از سودهای هفتگی خود را در این فرآیند از بین برد.
در سشن آمریکا، BLS گزارش داد که حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در ماه می 272000 افزایش یافته است. از آنجایی که این رقم با یک حاشیه بزرگ از توافق بازار 185000 فراتر رفت، بازده اوراق قرضه T ایالات متحده افزایش یافت و طلا تحت فشار شدید فروش قرار گرفت و بیش از 2 درصد در روز از دست داد.
سرمایه گذاران طلا منتظر داده های تورم ایالات متحده و تصمیمات فدرال رزرو هستند
طلا ممکن است در ابتدای هفته آینده برای یافتن مسیر با مشکل مواجه شود، زیرا سرمایه گذاران در آستانه انتشار داده های تورم مورد انتظار ماه مه و نشست سیاست پولی فدرال رزرو در حاشیه هستند.
روز چهارشنبه، BLS گزارش تورم را منتشر خواهد کرد. به صورت ماهانه، پیش‌بینی می‌شود که شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) پس از افزایش 0.3 درصدی ثبت‌شده در آوریل، 0.2 درصد افزایش یابد. شاخص CPI اصلی، که قیمت‌های بی‌ثبات مواد غذایی و انرژی را در نظر نمی‌گیرد، 0.3 درصد افزایش می‌یابد تا با رشد آوریل مطابقت داشته باشد. در صورتی که CPI ماهانه بیش از حد انتظار در ماه مه افزایش یابد، واکنش فوری می تواند باعث تقویت دلار و کاهش قیمت طلا شود. از سوی دیگر، آمار 0.2 درصد یا پایین تر می تواند راه را برای افت طولانی بازده اوراق قرضه آمریکا باز کند و به XAUUSD اجازه دهد حرکت صعودی داشته باشد.
به طور گسترده انتظار می رود که فدرال رزرو نرخ بهره خود را در روز چهارشنبه بدون تغییر باقی بگذارد. سرمایه گذاران به خلاصه بازنگری شده پیش بینی های اقتصادی (SEP)، به اصطلاح طرح نقطه توجه خواهند کرد. در ماه مارس، نمودار نقطه‌ای نشان داد که سیاست‌گذاران در مجموع ۷۵ واحد کاهش نرخ سیاست را در سال ۲۰۲۴ پیش‌بینی می‌کنند.
با توجه به ابزار CME FedWatch، قیمت بازار به احتمال نزدیک به 55٪ است که فدرال رزرو نرخ سیاست را 50 bps در سال جاری کاهش دهد. اگر نمودار نقطه‌ای نشان دهد که اکثریت سیاست‌گذاران انتظار دارند در سال جاری تنها یک کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره را داشته باشند، طلا می‌تواند به شدت کاهش یابد. از طرف دیگر، موقعیت بازار نشان می دهد که در صورتی که SEP نشان دهد سیاست گذاران به کاهش 50 واحدی در نرخ سیاست در سال 2024 علاقه دارند، فضایی برای ضعف بیشتر دلار وجود دارد.
سند اقتصادی ایالات متحده هیچ گونه اطلاعات کلان اقتصادی با تاثیر بالا را در نیمه دوم هفته منتشر نخواهد کرد. با پایان یافتن دوره خاموشی فدرال رزرو در روز پنجشنبه، فعالان بازار به نظرات مقامات فدرال رزرو قبل از تعطیلات آخر هفته توجه زیادی خواهند داشت.
چشم انداز تکنیکال طلا
فیبوناچی 23.6% اصلاحی از حرکت اواسط فوریه به عنوان یک سطح محوری در 2320 دلار همسو می شود. اگر طلا این سطح را به عنوان مقاومت تایید کند، 2300 دلار (سطح روانی، سطح ایستا) می تواند به عنوان حمایت موقت قبل از 2260 دلار (فیبوناچی 38.2% اصلاحی) دیده شود.
در روند صعودی، میانگین حرکت ساده 20 روزه به عنوان مقاومت موقت در 2,360 دلار قبل از 2,390 دلار (سطح ایستا) و 2,400 دلار (سطح روانی، سطح ایستا) قرار می گیرد.
در همین حال، شاخص RSI در نمودار روزانه به زیر 50 کاهش یافت که نشان دهنده احتمال حرکت نزولی اما ضعیف است.
