عقب نشینی در میان چشم انداز تیره ادامه دارد
- طلا پس از شکستن به زیر 2400 دلار در این هفته کاهش یافت.
- اعلامیه های سیاست فدرال رزرو، داده های بازار کار ایالات متحده می تواند اقدام بزرگ بعدی در طلا را آغاز کند.
- چشم انداز تکنیکال کوتاه مدت عدم علاقه خریدار را برجسته می کند.
طلا (XAUUSD) در هفته قبل، کاهش قیمت خود را ادامه داد و به پایین ترین حد دو هفته اخیر نزدیک به 2350 دلار رسید، که ناشه بدتر شدن چشم انداز تقاضا برای این فلز گرانبها بود. فدرال رزرو تصمیمات سیاست پولی را در هفته آینده اعلام خواهد کرد و اسناد اقتصادی ایالات متحده انتشار داده های سطح بالایی را ارائه خواهد کرد که می تواند حرکت جهت دار بعدی در XAUUSD را آغاز کند.
طلا در حال تلاش برای به دست آوردن کشش در چشم انداز تیره تقاضا است
قیمت طلا در ابتدای هفته به کاهش خود ادامه داد. بانک خلق چین (PBoC) اوایل دوشنبه اعلام کرد که نرخ اولیه وام یک ساله (LPR) را 10 واحد پایه (bps) از 3.45 درصد به 3.35 درصد کاهش داده و LPR پنج ساله را از 3.95 درصد به 3.85 درصد کاهش داده است. . علاوه بر این، PBoC نرخ بهره را برای گزارش معکوس 7 روزه از 1.8 درصد به 1.7 درصد کاهش داد. این اقدامات غیرمنتظره کاهش سیاست از سوی چین، بزرگترین مصرف کننده طلا در جهان، جلب توجه برای XAUUSD را دشوار کرد.
در غیاب انتشار داده های سطح بالا، طلا موفق به انجام اصلاحات تکنیکال شد و در روز سه شنبه نزدیک به 2400 دلار تثبیت شد. XAUUSD در روز چهارشنبه پس از انتشار اطلاعات ترکیبی اولیه شاخص مدیران خرید جهانی S&P (PMI) در ماه ژوئیه از ایالات متحده که باعث شد دلار آمریکا (USD) علاقه خود را از دست بدهد، به رشد خود ادامه داد. S&P Global Manufacturing PMI برای اولین بار از دسامبر در برآورد فوری جولای به زیر 50 سقوط کرد و نشان دهنده انقباض در فعالیت تجاری بخش تولید بود. در یک نکته مثبت، PMI خدمات جهانی S&P از 55.3 در ژوئن به 56 بهبود یافت.
در سشن معاملات آسیایی روز پنجشنبه، PBoC اعلام کرد که نرخ تسهیلات وام میان مدت یک ساله (MLF) را از 2.50 درصد به 2.30 درصد کاهش داده است. این تصمیم، همراه با کاهش نرخ بهره که در اوایل هفته اعلام شد، باعث شد سرمایه گذاران به طور فزاینده ای نگران چشم انداز اقتصادی چین شوند. به نوبه خود، طلا تحت فشار نزولی مجدد قرار گرفت و به زیر 2400 دلار سقوط کرد. در اواخر روز، دفتر تحلیل اقتصادی ایالات متحده گزارش داد که تولید ناخالص داخلی ایالات متحده (GDP) با نرخ سالانه 2.8٪ (اولین برآورد) در سه ماهه دوم افزایش یافته است. این رقم به دنبال رشد 1.4 درصدی ثبت شده در سه ماهه اول بود و با حاشیه وسیعی از انتظار بازار 2 درصد فراتر رفت. سایر داده ها از ایالات متحده نشان می دهد که مطالبات اولیه بیکاری هفتگی از 243000 در هفته قبل به 235000 در هفته منتهی به 20 جولای کاهش یافته است. XAUUSD کاهش روزانه خود را به دنبال داده های خوش بینانه ایالات متحده افزایش داد و به ضعیف ترین سطح خود در دو هفته اخیر زیر 2,360 دلار در سشن معاملاتی آمریکا رسید.
BEA ایالات متحده روز جمعه اعلام کرد، تورم در ایالات متحده، همانطور که با تغییر در شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE) اندازه گیری می شود، در ژوئن از 2.6 درصد در ماه می به 2.5 درصد کاهش یافت. شاخص اصلی قیمت PCE، که قیمت‌های بی‌ثبات مواد غذایی و انرژی را حذف می‌کند، در همان دوره 2.6 درصد افزایش یافت که با افزایش ماه می مطابقت داشت، اما بالاتر از انتظار بازار 2.5 درصد بود. شاخص قیمت اصلی PCE 0.2% افزایش یافت از 0.1% در ماه می. بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری ایالات متحده پس از این داده ها کاهش یافت و به XAUUSD اجازه داد به صعود روزانه بچسبد.
سرمایه گذاران طلا توجه خود را به داده های سطح بالای فدرال رزرو آمریکا معطوف کرده اند
در سشن آسیایی روز چهارشنبه، داده‌های PMI تولیدی NBS و داده‌های PMI غیر تولیدی NBS از چین توسط فعالان بازار، به‌ویژه پس از تحولات این هفته، از نزدیک مشاهده خواهد شد. در صورتی که هر دو PMI به زیر 50 برسند، طلا با واکنش فوری ممکن است تحت فشار فروش مجدد قرار گیرد.
داده های تغییر اشتغال ADP در روز چهارشنبه در سند اقتصادی ایالات متحده نمایش داده می شود. با این حال، سرمایه‌گذاران احتمالاً این داده‌ها را نادیده می‌گیرند و منتظر می‌مانند تا فدرال رزرو تصمیمات سیاست پولی خود را در اواخر روز اعلام کند.
به طور گسترده انتظار می رود که فدرال رزرو پس از نشست 30 تا 31 ژوئیه نرخ بهره خود را بدون تغییر باقی بگذارد. بر اساس CME FedWatch Tool، کاهش 25 واحدی (bps) نرخ بهره فدرال رزرو به طور کامل در جلسه سپتامبر تعیین شده است، که نشان می دهد دلار فضای زیادی در جهت نزولی ندارد، حتی اگر بیانیه سیاست فدرال رزرو یا رئیس جروم پاول، کاهش نرخ بهره را در ماه سپتامبر تایید کرد.
در کنفرانس مطبوعاتی پس از نشست، اظهارات پاول در مورد چشم انداز سیاست می تواند بر ارزش دلار تاثیر بگذارد و بر حرکات طلا تاثیر بگذارد. ابزار CME FedWatch نشان می دهد که تقریباً 70 درصد احتمال دارد که فدرال رزرو تا پایان سال جاری نرخ سیاست را در مجموع 75 bps کاهش دهد. در صورتی که پاول توجه خود را به آمار های رشد قوی جلب کند و استدلال کند که آنها می توانند شروع به سیاست تسهیلی کنند، بازارها می توانند تعداد کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال 2024 را مجددا ارزیابی کنند. در این سناریو، دلار آمریکا احتمالاً قدرت می گیرد و بر طلا تأثیر منفی می گذارد. از سوی دیگر، در صورتی که پاول ضمن اذعان به کاهش شرایط در بازار کار، نسبت به پیشرفت بیشتر در کاهش تورم اطمینان داشته باشد، بازارها می توانند نسبت به چندین کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال جاری خوش بین باشند و راه را برای افزایش قیمت طلا هموار کنند.
روز پنجشنبه، گزارش PMI تولید ISM برای ماه جولای منتشر خواهد شد. پیش بینی می شود که PMI سرفصل کمی بالاتر از 48.5 در ژوئن به 48.8 برسد. در صورتی که داده ها به بالای 50 برسد و نشان دهد که فعالیت تجاری در ماه جولای به طور غیرمنتظره ای گسترش یافته است، دلار آمریکا می تواند تقاضا پیدا کند. با این حال، پیش از گزارش مشاغل روز جمعه، واکنش بازار احتمالاً کوتاه مدت خواهد بود.
حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) در ماه ژوئن 206000 افزایش یافت. این گزارش بالاتر از برآورد تحلیلگران از 190000 بود. با این حال، USD نتوانست از این داده ها سود ببرد زیرا گزارش مشاغل همچنین نشان داد که افزایش 272000 در ماه می به 218000 کاهش یافته است. اگر بازنگری قابل توجهی در آمار ژوئن صورت نگیرد، رشد ناامیدکننده NFP در ماه ژوئیه می تواند بر ارزش دلار تأثیر منفی بگذارد. اگر NFP نزدیک به اجماع بازار باشد، جزء تورم دستمزد گزارش می‌تواند باعث حرکت دلار آمریکا شود. به طور سالانه، میانگین درآمد ساعتی در ماه ژوئن 3.9 درصد افزایش یافت. افزایش قابل توجه در این داده ها می تواند نشانگر حرکت صعودی USD و نزولی طلا تا آخر باشد.
چشم انداز تکنیکال طلا
شاخص RSI در نمودار روزانه، علیرغم افت شدید طلا در روز پنجشنبه، به سمت 50 بهبود یافت و نشان می دهد که فروشندگان در حال حاضر نسبت به روند نزولی طولانی تردید دارند.
طلا با ناحیه حمایت کلیدی 2360 دلار روبرو است، جایی که فیبوناچی 61.8% اصلاحی روند صعودی جولای با میانگین حرکت ساده 50 روزه (SMA) روبرو می شود. در صورتی که طلا به زیر آن سطح سقوط کند و شروع به استفاده از آن به عنوان مقاومت کند، فروشندگان تکنیکال می توانند اقدام کنند. در این سناریو، 2330-2325 دلار (فیبوناچی 78.6% اصلاحی، میانگین 100 روزه) می تواند به عنوان هدف نزولی بعدی تعیین شود.
در روند صعودی، به نظر می رسد یک ناحیه مقاومت قوی در 2390-2400 دلار (میانگین 20 روزه، فیبوناچی 38.2% اصلاح، سطح روانی) تشکیل شده است. اگر XAUUSD در بالای این منطقه تثبیت شود، 2430 دلار (فیبوناچی 23.6٪) می تواند به عنوان مانع بعدی قبل از 2460 دلار (سطح استاتیک) دیده شود.
