شرط بندی های Fed و تشدید تنش های ژئوپلیتیکی باعث افزایش رالی می شود
- طلا پس از بازپس گیری سطح 2400 دلار در این هفته، شتاب صعودی داشت.
- XAUUSD از کاهش بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده پس از اعلام سیاست فدرال رزرو، داده های ضعیف ایالات متحده سود برد.
- تشدید تنش های جنگی، انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو موجب افزایش طلا شد.
پس از ثبت زیان برای دو هفته متوالی، طلا (XAUUSD) قیمت افزایش یافت و از افتتاحیه روز دوشنبه بیش از 3 درصد افزایش یافت. تقویم اقتصادی هفته آینده دارای چندین انتشار داده های سطح بالا خواهد بود، اما تحولات ژئوپلیتیکی می تواند همچنان بر روند قیمت تأثیر بگذارد.
طلا از تشدید تنش ها در خاورمیانه سود می برد
طلا هفته قبل را در آرامی آغاز کرد زیرا سرمایه گذاران از گرفتن موقعیت های بزرگ در آستانه رویدادهای کلیدی اقتصاد کلان خودداری کردند. با این حال، پس از بسته شدن اولین روز معاملاتی هفته تقریباً بدون تغییر، XAUUSD در روز سهشنبه شتاب صعودی گرفت و به بالای 2400 دلار صعود کرد.
گزارشها مبنی بر کشته شدن اسماعیل هنیه، رهبر سیاسی حماس در ایران در جریان دیدار برای شرکت در مراسم تحلیف مسعود پزشکیان، رئیسجمهور منتخب ایران، باعث تشدید تنشهای ژئوپلیتیکی شد. در پاسخ، آیتالله علی خامنهای، رهبر ایران، وعده «مجازات سخت» برای اسرائیل در انتقام از مرگ هنیه داده است. طلا از ترس های فزاینده نسبت به عمیق شدن بحران در خاورمیانه سود برد و به روند صعودی خود ادامه داد.
در همین حال، فدرال رزرو آمریکا روز چهارشنبه اعلام کرد که مدیریت سیاست پولی را بدون تغییر گذاشته است، همانطور که به طور گسترده انتظار می رفت. در کنفرانس مطبوعاتی پس از نشست، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، خاطرنشان کرد که در جلسه ژوئیه یک “بحث واقعی” در مورد مورد کاهش نرخ بهره وجود داشت و افزود که کاهش نرخ بهره ممکن است در ماه سپتامبر روی میز باشد. اگرچه طبق CME FedWatch Tool، کاهش نرخ بهره 25 واحد پایه (bps) در سپتامبر قبلاً کاملاً قیمت گذاری شده بود، بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری ایالات متحده پس از رویداد فدرال رزرو به سمت جنوب تغییر کرد و بیش از 2.5٪ در روز از دست داد و باعث افزایش بیشتر طلا شد.
انتشار اطلاعات ناامیدکننده اقتصاد کلان از ایالات متحده باعث شد بازده اوراق قرضه T ایالات متحده در نیمه دوم هفته بیشتر کاهش یابد. از آنجایی که بازدهی 10 ساله برای اولین بار از اوایل فوریه به زیر 4 درصد رسید، طلا بر اساس سود هفتگی خود رشد کرد و به بالای 2460 دلار رسید. تعداد درخواست ها برای دریافت مزایای بیکاری برای اولین بار در ایالات متحده به بالاترین سطح خود از آگوست 2023 به 249000 در هفته منتهی به 27 جولای رسید و شاخص مدیران خرید تولیدی ISM (PMI) از 48.5 در ژوئن به 46.8 در جولای کاهش یافت. منعکس کننده شتاب در انقباض مداوم در فعالیت های معاملاتی بخش تولید است.
روز جمعه، اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) گزارش داد که حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در ماه جولای 114000 افزایش یافته است. علاوه بر این، افزایش 206000 در ژوئن به 179000 کاهش یافت. نرخ بیکاری از 4.2 درصد در ژوئن به 4.3 درصد افزایش یافت و تورم دستمزد سالانه، همانطور که با تغییر در میانگین درآمد ساعتی اندازهگیری شد، از 3.8 درصد به 3.6 درصد کاهش یافت. بازده 10 ساله ایالات متحده پس از انتشار آمارهای ناامید کننده مشاغل ایالات متحده و افزایش قیمت طلا به بالای 2,470 دلار در سشن آمریکا، به زیر 3.8٪ کاهش یافت.
سرمایه گذاران طلا جنجال خاورمیانه را زیر نظر خواهند داشت
PMI خدمات ISM برای ماه ژوئیه در سند اقتصادی ایالات متحده در روز دوشنبه نمایش داده می شود. بازارها انتظار دارند که شاخص PMI از 48.8 در ژوئن به 51 برسد. در صورتی که این داده ها زیر 50 باقی بماند، دلار آمریکا (USD) ممکن است برای یافتن تقاضا مشکل داشته باشد. از سوی دیگر، یک سورپرایز مثبت می تواند با واکنش اولیه، ارز و سقف XAUUSD را افزایش دهد.
در سشن آسیایی روز چهارشنبه، دادههای تراز تجاری ماه ژوئیه از چین، بزرگترین مصرفکننده طلا در جهان، از نزدیک توسط فعالان بازار مشاهده خواهد شد. چند هفته پیش، بانک خلق چین (PBoC) به طور غیرمنتظره ای نرخ اولیه وام یک ساله (LPR)، LPR پنج ساله و نرخ تسهیلات وام میان مدت یک ساله (MLF) را کاهش داد. این تصمیمات نگرانی ها را نسبت به بدتر شدن چشم انداز اقتصادی چین زنده کرد و بر طلا تاثیر گذاشت. بنابراین، اگر دادههای تراز تجاری چین ناامید شود، XAUUSD میتواند جایگاه خود را در اواسط هفته از دست بدهد.
تقویم اقتصادی هیچ گونه اطلاعات سطح بالای دیگری را که می تواند بر ارزش گذاری طلا در هفته آینده تأثیر بگذارد، ارائه نخواهد کرد. با این وجود، اکنون که دوره خاموشی تمام شده است، سرمایه گذاران همچنان بر سرفصل های پیرامون ژئوپلیتیک متمرکز خواهند بود و به نظرات مقامات فدرال رزرو توجه زیادی خواهند کرد.
اگر سیاستگذاران فدرال رزرو نسبت به انتظارات بازار برای کاهش چندگانه نرخ بهره در سال جاری عقب نشینی کنند، بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده می تواند دوباره افزایش یابد و باعث شود که XAUUSD یک اصلاح نزولی انجام دهد.
در صورت ادامه تشدید تنش ها در خاورمیانه با اقدام تلافی جویانه ایران، طلا به احتمال زیاد به یافتن تقاضا به عنوان پناهگاه امن ادامه خواهد داد.
چشم انداز تکنیکال طلا
شاخص RSI در نمودار روزانه به دنبال صعود این هفته به بالای 60 رسید که نشان می دهد طلا قبل از اینکه از نظر تکنیکال بیش از حد خرید شود، فضای بیشتری در جهت صعودی دارد. 2,480 دلار (سطح ایستا) به عنوان مقاومت فوری قبل از 2,500 دلار (سطح روانی) قرار می گیرد. در صورتی که طلا بالای 2500 دلار تثبیت شود و آن سطح را به عنوان حمایت تایید کند، حد بالای کانال صعودی که از اواسط فوریه می آید می تواند به عنوان هدف صعودی بعدی در 2600 دلار در نظر گرفته شود.
از جنبه نزولی، به نظر میرسد که منطقه حمایت بین 2410 تا 2400 دلار (میانگین حرکت ساده 20 روزه (SMA)، سطح روانی) قبل از 2365 دلار (میانگین 50 روزه) و 2340 دلار (میانگین 100 روزه) تشکیل شده است.
