کاهش بزرگ نرخ بهره فدرال رزرو راه را برای رکورد جدید هموار می کند
- طلا در هفته قبل به بالاترین رکورد جدید بالای 2600 دلار صعود کرد.
- چشم‌انداز تکنیکال کوتاه‌مدت نشان می‌دهد که XAUUSD نزدیک به بیش از حد خرید است.
- داده های تورم Fedspeak و PCE می تواند بر ارزش طلا در هفته آینده تأثیر بگذارد.
طلا (XAUUSD) به بالاترین رکورد جدید خود در بالای 2600 دلار رسید، زیرا دلار آمریکا (USD) با فشار فروش شدید در پی تصمیم فدرال رزرو مبنی بر کاهش 50 واحد پایه نرخ بهره مواجه شد. این فلز گرانبها در آستانه انتشار داده‌های شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) در روز جمعه که احتمالاً کاتالیزور بزرگ بعدی طلا خواهد بود، از نظر تکنیکال بیش از حد خرید شده است.
خریدارهای طلا نسبت به تصمیم فدرال رزرو اقدام می کنند
طلا با روند صعودی، روز دوشنبه قبل وارد مرحله تثبیت شد. با اتخاذ موضع محتاطانه بازارها در آستانه اعلام سیاست های فدرال رزرو، XAUUSD روز سه شنبه در محدوده منفی بسته شد.
روز چهارشنبه، فدرال رزرو اعلام کرد که نرخ بهره را 50 واحد به محدوده 4.75٪ -5٪ کاهش داده است. قبل از این رویداد، ابزار CME FedWatch نشان می داد که احتمال 40 درصد کاهش 25 bps توسط فدرال رزرو وجود دارد. از این رو، واکنش فوری بازار باعث فروش دلار شد. طلا نیز به نوبه خود شتاب صعودی گرفت و به رکورد جدید 2600 دلار رسید. در همین حال، خلاصه تجدیدنظر شده پیش‌بینی‌های اقتصادی (SEP) نشان داد که سیاست‌گذاران در مجموع کاهش 50 واحدی دیگر نرخ را در دو جلسه سیاست‌گذاری باقی‌مانده سال پیش‌بینی می‌کنند.
پس از فروش شدید، تغییر منفی که در خلق و خوی ریسک مشاهده شد، به دلار کمک کرد تا بعداً در سشن آمریکا جهشی داشته باشد، و باعث شد XAUUSD یک چرخش شدید را انجام دهد و روز را در قرمز ببندد. سرمایه گذاران ممکن است کاهش زیاد نرخ بهره را نشانه ای از تاخیر فدرال رزرو در واکنش به بدتر شدن چشم انداز اقتصادی و نرم شدن شرایط بازار کار بدانند. با این وجود، به نظر می رسد نظرات اطمینان بخش رئیس فدرال رزرو در مورد بازار کار و چشم انداز رشد به بازارها اجازه داده است تا نفس راحتی بکشند.
پاول گفت: ما فکر نمی کنیم که برای کاهش تورم به 2 درصد نیازی به کاهش بیشتر بازار کار داشته باشیم و افزود که آنها هیچ نشانه ای از احتمال افزایش رکود اقتصادی نمی بینند.
هنگامی که گرد و غبار فدرال رزرو در روز پنجشنبه فروکش کرد، جریان های ریسک شروع به تسلط بر بازارهای مالی کردند. دلار دوباره تحت فشار فروش قرار گرفت و درها را برای افزایش قیمت طلا باز کرد. پس از اینکه داده های منتشر شده توسط وزارت کار ایالات متحده نشان داد که تعداد درخواست های اولین بار برای مزایای بیکاری در هفته منتهی به 14 سپتامبر از 231000 در هفته قبل به 219000 نفر کاهش یافت، XAUUSD در سشن اولیه آمریکا کاهش یافت. با توجه به اینکه شاخص های اصلی وال استریت افزایش چشمگیری داشتند، دلار نتوانست شتاب صعودی خود را حفظ کند و به طلا اجازه داد تا روز خود را در سبز به پایان برساند.
در غیاب انتشار داده های سطح بالا، طلا خود را افزایش داد و یک رکورد تاریخی دیگر را بالای 2600 دلار در روز جمعه ثبت کرد.
سرمایه گذاران طلا تمرکز خود را به داده های ایالات متحده تغییر می دهند، Fedspeak
در تقویم اقتصادی ایالات متحده، اطلاعات اولیه شاخص مدیران خرید خدمات و تولید S&P جهانی (PMI) برای ماه سپتامبر در روز دوشنبه منتشر خواهد شد. در صورتی که PMI تولید به بالای 50 برسد و PMI خدمات به راحتی بالای 50 بماند، سرمایه گذاران احتمالاً در مورد چشم انداز اقتصادی قوی تشویق خواهند شد. در این حالت، دلار آمریکا می‌تواند در برابر رقبای اصلی خود انعطاف‌پذیر بماند و باعث شود که XAUUSD کاهش یابد. از سوی دیگر، آمارهای ضعیف‌تر از پیش‌بینی‌شده PMI احتمالاً تأثیر معکوس بر ارزش دلار خواهد داشت.
روز پنجشنبه، دفتر تحلیل اقتصادی ایالات متحده (BEA) ویرایش نهایی داده های تولید ناخالص داخلی (GDP) سه ماهه دوم را منتشر خواهد کرد که بعید است واکنش بازار را به دنبال داشته باشد. در روز جمعه، BEA ارقام شاخص قیمت PCE را برای ماه اوت منتشر خواهد کرد، معیار مورد علاقه فدرال رزرو برای نرخ تورم. سرمایه گذاران نسبت به اوایل سال کمتر نگران تورم هستند. با این وجود، افزایش شدید 0.3 درصدی یا بیشتر در شاخص قیمت اصلی ماهانه PCE می تواند دلار را تقویت کند. از طرف دیگر، یک آمار ملایم می‌تواند با واکنش فوری روی دلار تاثیر بگذارد.
با پایان یافتن دوره خاموشی فدرال رزرو، سرمایه گذاران نیز توجه زیادی به نظرات سیاست گذاران خواهند داشت. با توجه به CME FedWatch Tool، بازارها با احتمال تقریباً 70 درصد قیمت گذاری می کنند که فدرال رزرو در سال 2024 حداقل 75 واحد نرخ سیاست را کاهش دهد. موقعیت بازار نشان می‌دهد که دلار می‌تواند بازگشت کند و XAUUSD را پایین بیاورد. در صورتی که سیاست گذاران ایده کاهش 50 واحدی دیگر در یکی از جلسات آتی را داشته باشند، احتمالاً دلار برای یافتن تقاضا با مشکل مواجه خواهد شد.
چشم انداز تکنیکال طلا
شاخص RSI در نمودار روزانه به 70 افزایش یافت. طلا از اواخر ژوئن در نیمه بالایی کانال صعودی باقی می ماند. حد بالای کانال به عنوان سطح مقاومت کلیدی در 2630 دلار قرار می گیرد. آخرین باری که RSI روزانه به 70 رسید و طلا از مرز بالای کانال صعودی در اواسط جولای صعود کرد، یک اصلاح شدید وجود داشت. از این رو، خریداران می‌توانند در کوتاه‌مدت از متعهد شدن به افزایش قیمت‌های دیگر خودداری کنند و اگر طلا با افزایش بالاتر از 2630 دلار به بیش از حد خرید تبدیل شود، به طلا اجازه می‌دهند تا قیمت پایین‌تری را اصلاح کند.
در جهت نزولی، 2,600 دلار (سطح رند) به عنوان حمایت موقت قبل از 2,570 دلار (نقطه میانی کانال صعودی و 2,530 دلار، جایی که میانگین حرکت ساده 20 روزه (SMA) قرار دارد، تراز می شود.
تعیین یک هدف کوتاه مدت در جهت صعودی دشوار است، زیرا طلا در حال حاضر در مناطقی نامشخص معامله می شود. اگر سرمایه گذاران شرایط خرید بیش از حد را نادیده بگیرند، سطح رند 2700 دلاری می تواند به عنوان مقاومت بعدی در نظر گرفته شود.
