همه چیز در مورد رشد اقتصادی است
- ایالات متحده، آلمان و منطقه یورو برآوردهای اولیه تولید ناخالص داخلی سه ماهه سوم را منتشر خواهند کرد.
- ایالات متحده همچنین داده های اشتغال را قبل از گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در روز جمعه منتشر خواهد کرد.
- EURUSD می تواند در روزهای آتی پایین ترین سطح سال را در 1.0600 ریتست کند.
جفت ارز EURUSD در روز چهارشنبه به پایین ترین سطح تقریباً چهار ماهه خود یعنی 1.0760 سقوط کرد اما توانست سطح 1.0800 را بازیابی کند تا تعداد انگشت شماری از پیپ ها بالاتر از سطح پایان هفته باشد. دلار آمریکا در نیمه اول هفته حرکت مثبت خود را حفظ کرد که به دلیل جو ناامیدکننده بازار بود، اما بعداً در بحبوحه تقاضای مجدد برای سهام پربازده پس از انتشار داده های تشویق کننده اقتصاد کلان ایالات متحده، مقداری از موقعیت خود را از دست داد.
تصویر سیاسی تاثیر خود را می گذارد
فرار به سوی امنیت را می توان با تنش های ژئوپلیتیکی مداوم در خاورمیانه و عدم اطمینان پیرامون انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده توضیح داد.
اسرائیل در درگیری با حماس و حزب الله به عملیات نظامی خود در غزه و لبنان ادامه داد. تلاش ها برای دستیابی به آتش بس، حتی با مداخله آنتونی بلینکن، وزیر امور خارجه ایالات متحده، تاکنون ناموفق بوده است.
در همین حال، انتخابات آمریکا کمی بیشتر از یک هفته دیگر برگزار می شود و نظرسنجی ها نشان می دهد که رقابت تنگاتنگی بین نامزد دموکرات، معاون رئیس جمهور کامالا هریس، و نامزد جمهوری خواه، رئیس جمهور سابق، دونالد ترامپ، وجود دارد. نگرانیهای بازار حول محور قدرت گرفتن ترامپ و پاک کردن تمام تلاشهای فدرال رزرو برای مهار تورم بدون ایجاد رکود است.
مشکلات اقتصادی اروپا تا سه ماهه چهارم ادامه دارد
تقویم اقتصاد کلان ارتباط چندانی برای ارائه در این هفته نداشت، اگرچه ارقام منطقه یورو نشان میداد که رکود اقتصادی در ابتدای سه ماهه آخر سال ادامه داشته است.
بانک تجاری هامبورگ (HCOB) روز پنجشنبه گزارش داد که شاخص مدیریت خرید مرکب فلش آلمان (PMI) از پایین ترین سطح هفت ماهه سپتامبر یعنی 47.5 به 48.4 در اکتبر رسیده است. تولیدات تولیدی در همین دوره از 40.6 به 42.6 بهبود یافت، در حالی که شاخص خدمات از 50.6 به 51.4 رسید. با این وجود، گزارش رسمی خاطرنشان کرد که «شرایط در سرتاسر بخش خصوصی آلمان در ابتدای سهماهه چهارم به بدتر شدن ادامه داد، و کسبوکارها کاهش بیشتر تولید و اشتغال را در میان پسزمینهای از تقاضای اساسی ضعیف گزارش کردند».
در همین بازه زمانی، شاخص HCOB Composite PMI منطقه یورو به میزان اندکی بالاتر رفت و در 49.7 منتشر شد. تولیدات تولیدی بیش از حد انتظار بهبود یافت و شاخص به 45.9 رسید که همچنان نشان دهنده انقباض است. علاوه بر این، PMI خدمات به 51.2 رسید که بدتر از 51.4 قبلی و 51.6 مورد انتظار بود. در نهایت شایان ذکر است که زیرشاخص اشتغال برای پنجمین ماه متوالی با افت مواجه شد و به عدد 49.1 رسید.
مقامات بانک مرکزی اروپا به کاهش بیشتر نرخ بهره در سند خود اشاره کردند
صندوق بینالمللی پول (IMF) نشست سالانه خود را با گروه بانک جهانی (WBG) و چندین مقام بانک مرکزی در طول هفته برگزار کرد. سیاستگذاران بانک مرکزی اروپا (ECB) که در این رویداد شرکت کردند، با تصمیم هفته قبل برای کاهش نرخ بهره هماهنگ شدند و تمرکز را از تورم به رشد تغییر دادند.
کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، در جریان کنفرانس مطبوعاتی پس از تصمیم سیاست پولی، چندین اشاره به PMI ضعیف کرد و مقامات از او پیروی کردند. احتمال کاهش نرخ 50 واحدی (bps) در دسامبر افزایش یافته است، اگرچه به اندازه کافی نیست. اگر داده ها همچنان کاهش فشارهای تورمی و رشد اندک را نشان دهد، احتمال چنین حرکتی افزایش خواهد یافت.
رشد ایالات متحده ادامه دارد
دادههای دریافتی از ایالات متحده بسیار دلگرمکننده بود، زیرا ادعاهای اولیه بیکاری در هفته منتهی به 18 اکتبر 227 هزار افزایش یافت که بسیار بهتر از 242 هزار مورد انتظار بود. علاوه بر این، شاخص فلش US S&P Global October Composite PMI پس از انتشار در 54.0 نهایی در ماه سپتامبر به 54.3 افزایش یافت. تولیدات تولیدی از 47.3 در ماه سپتامبر به 47.8 افزایش یافت و از 47.5 پیش بینی شده عبور کرد. شاخص خدمات در 55.3 منتشر شد که از 55.2 در ماه قبل و بالاتر از پیش بینی 55 بود.
تا پایان هفته، این کشور گزارش داد که سفارشات کالاهای بادوام 0.8 درصد به صورت ماهانه در سپتامبر افت کرده است که کمی بهتر از افت 1 درصدی مورد انتظار است. سفارشات کالاهای سرمایه ای غیردفاعی سابق هواپیماها در همان دوره 0.5 درصد افزایش یافته است، بهتر از پیش بینی 0.1 درصدی. در نهایت، شاخص احساسات مصرف کننده اکتبر میشیگان در 70.5 تأیید شد که بهتر از 68.9 تخمین زده شده قبلی است.
در همین حال، مقامات فدرال رزرو هیچ سرنخ جدیدی در مورد سیاستهای پولی ارائه نکردند. به طور کلی، مقامات مطمئن هستند که اقتصاد از رکود بیرون می رود و تورم همچنان کاهش می یابد زیرا آنها کاهش متوسط نرخ را به سمت نرخ بهره خنثی تر ارائه می دهند.
رشد تحت نظر هست
هفته آینده پر خواهد بود با نسخه های سطح اولی که می توانند حرکت های مربوطه را در جفت EURUSD ایجاد کنند.
اقتصادهای بزرگ اولین تخمین از داده های تولید ناخالص داخلی (GDP) سه ماهه سوم خود را منتشر خواهند کرد. آلمان این کار را روز چهارشنبه همراه با برآوردهای اولیه شاخص هماهنگ قیمت مصرف کننده (HICP) اکتبر انجام خواهد داد. ایالات متحده و منطقه یورو ارقام تولید ناخالص داخلی خود را در همان روز منتشر خواهند کرد، در حالی که ایالات متحده همچنین گزارش ADP را در مورد ایجاد مشاغل خصوصی منتشر خواهد کرد.
منطقه یورو برآوردهای اولیه HICP اکتبر را در روز پنجشنبه منتشر خواهد کرد، در حالی که ایالات متحده از شاخص تورم مورد علاقه فدرال رزرو، یعنی شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی سپتامبر (PCE) رونمایی خواهد کرد.
سرانجام، روز جمعه، ایالات متحده گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی اکتبر (NFP) و PMI تولید ISM اکتبر را منتشر خواهد کرد.
چشم انداز تکنیکال EURUSD
جفت ارز EURUSD برای چهارمین هفته متوالی کاهش یافت و با پایان سشن ایالات متحده در حدود 1.0840 معامله شد. از منظر تکنیکال ، این جفت ارز آماده است که ریزش خود را در نمودار هفتگی افزایش دهد، اگرچه حرکت نزولی کاهش یافته است. با این حال، EURUSD کمتر از میانگین حرکت 20 و 200 روزه (SMA) خود نگه داشته است در حالی که در حدود میانگین 100 روزه بدون جهت میجنگد. در این بین، شاخص های تکنیکال در زیر خط وسط خود باقی می مانند، اگرچه شاخص Momentum در سطوح خنثی صاف می شود. همچنین شاخص RSI، شیب نزولی خود را در حدود 43 حفظ می کند، در راستای پایین ترین سطح پیش رو.
نمودار روزانه شرایط فروش را تصحیح میکنند EURUSD را نشان می دهد که پیشروی قدرت نزولی خود را از دست می دهد. این جفت در زیر سطح مقاومت فوری در 1.0865، یعنی 23.6% فیبوناچی اصلاحی رکود روزانه بین 1.1208 و 1.0760 متوقف شد. مورد مرتبط تر، اصلاحی 38.2% است که در 1.0930 قرار دارد.
در همین حال، شاخص های تکنیکال بسیار پایین تر از خط وسط خود قرار گرفته اند که نشان دهنده عدم وجود علاقه خرید قابل توجه است. در همان زمان، میانگین 20 روزه کاملاً نزولی از زیر یک میانگین 100 روزه بسیار بالاتر از سطح فعلی عبور کرد که معمولاً نشانه تسلط فروشندگان است. در نهایت، میانگین 200 روزه صاف شده است و با اصلاح فیبوناچی 23.6% فوق الذکر همگرا شده و آن را تقویت می کند.
پایین ترین سطح هفتگی 1.0760 حمایت کوتاه مدت را در مسیر رسیدن به آستانه 1.0700 فراهم می کند. شکست به زیر از آن، پایین ترین سطح سال را در 1.0600 نشان می دهد، نزول بیششتر در روزهای آینده بعید است. در مقابل، خریداران می تواند جفت را به سمت مقاومت فیبوناچی 1.0930 سوق دهد، با افزایش بیشتر از آن، قیمت 1.1000 را در معرض دید قرار دهد.
منابع: https://www.fxstreet.com/analysis/eur-usd-weekly-forecast-its-all-about-economic-growth-202410251524